一家绩优公募量化基金总监告诉记者，量化策略的局限性是一个潜在的主因。目前公募量化基金普遍采用阿尔法策略中多因子模型，套利、做空等策略都不能灵活运用，这使得量化策略偏向于做多，未能有效发挥其对冲优势。
那么，量化基金未来路在何方？上述公募总监进一步指出，对公募而言，唯有等待量化策略可配置品种越来越多后，做成一个风险可对冲的策略。“而在目前，我们在运用多因子模型时，做了略微调整，将模型中的成长等因子尽可能少配置些，做成一个中性策略，该做法可有效降低单一趋势风险，避免基金产品在市场风格切换时净值大幅回撤。”
对于私募而言，黄晓明则认为，借助多策略是有效避免市场波动的最佳方式。“此后（指2016年11月之后），我们把配置主要集中到了更加市场化定价的商品市场，也就是系统化、分散化的CTA策略中，同时增加了量化宏观策略。这两个策略的损益恰好抵消了后续国内外复杂的经济局面，给产品业绩带来了积极影响。”
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