目前市场风格分化加剧，金融、地产、周期等高增长、低估值板块越来越受青睐，创业板则出现大幅下跌，虽然随后又有所企稳，但整体反弹力度仍然堪忧。对于未来市场行情，基金认为，会议强调金融改革服务于实体经济，在行业集中度提升的背景下，“脱虚入实”将使得龙头企业盈利能力持续增强。因此行业白马龙头将在未来一段时间继续享受估值溢价，寻找业绩与估值匹配的行业白马将是投资主线。
下半年依然看好白马股行情
对于未来的行情，博时基金表示，展望三季度，海外对国内的冲击相对有限：国内出口有望维持较好状态；去杠杆进程仍将延续，但压力会有所下降。第三季度经济有望继续放缓，PPI和非食品CPI通胀减弱，货币政策维持现状，融资增速维持低迷，短期利率低于二季度。
广发基金基金经理邱璟旻认为，下半年宏观经济持续性尚需观察，市场大的趋势性机会确实较少，但向下的风险也不大，因此在投资上要精选行业和个股。从其跟踪的数据表现来看，邱璟旻在下半年继续看好白酒、家电、消费电子、医疗、智能家居等景气度较高的行业。
平安大华基金表示，在去杠杆的大背景下，预计股权融资规模未来仍将呈上升趋势，IPO高频发行常态化会继续。这对以创业板为代表的中小市值公司估值形成一定压制。对于未来的行情，平安大华基金认为应继续坚持业绩为王，坚守各行业白马龙头。会议强调金融改革服务于实体经济，在行业集中度提升的背景下，“脱虚入实”将使得龙头企业盈利能力持续增强。因此寻找业绩与估值匹配的行业白马将是投资主线。
国企改革、新能源汽车受青睐
虽然在结构上，基金依然看好价值风格的投资主线，但在具体主题上，国企改革和新能源汽车等较为受青睐。
富荣基金副总经理胡长虹则表示，下半年股票投资风险与机会并存，A股趋势性机会尚不明朗，但存在结构性和交易性机会。在操作上需保持耐心，把握切入时点，中长期仍坚定看好确定性价值的大盘蓝筹和估值合理的真成长，主题方面较为看好国企改革、消费龙头、金融、新能源汽车、人工智能等板块的表现。
博时基金指出，考虑到全球流动性的收缩，三季度商品易跌难涨。OPEC影响继续减少，同期页岩油增产减速，需求增长也有所减少，三季度油价或小幅向上。农产品（000061）中预计大豆、鸡蛋能存在交易性机会，橡胶下跌概率较大，电解铝第三季度进入供给侧改革关键期，风险收益比相对较佳。行业方面看好汽车、新能源汽车、家电、医药、保险、消费电子、游戏与广告、锂和钴，主题上看好混合所有制改革、特斯拉和苹果产业链。
“未来A股市场及大金融板块或迎来大发展。”星石判断未来权益类、股权类资本市场将在金融领域发挥越来越重要的作用，一个良性发展的成熟稳健的股票市场有望形成。星石投资还表示，“严监管、去杠杆”实际上就是金融领域的“供给侧改革”，最终优胜劣汰，大金融将会受益，而目前A股优质的大银行、大保险和大券商的估值与配置比例都处于低位，随着行业发展的稳定和监管标准的逐步统一，或迎来较好的配置机会。
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