一带一路概念股热点

       一带一路板块

　　国际货币基金组织（IMF）执行董事会将于11月30日召开会议，讨论人民币是否应被纳入特别提款权（SDR）货币篮子。外界普遍认为，近段时间中国在资本项目开放以及人民币国际化方面不断取得新突破，多措并进的冲刺大大增加了人民币加入SDR货币篮子的可能性。分析人士认为，人民币加入SDR货币篮子，不仅将促进中国深化金融改革，提高人民币国际地位，也有助于增强SDR的代表性和吸引力，完善现行国际货币体系，对中国和世界是双赢结果，一带一路板块可能成为最大收益板块。此外，波兰总统访华，一带一路项目成为首要话题。这都促使一带一路板块再度迸发。

　　点评：华创证券研报指出，“一路一带”十年发展规划的确立正大幅提升中国轨交海外市场拓展的力度。其中，中国“高铁外交”的持续攻势下，全球已有超过 28个国家与中国洽谈引进高铁技术或合作开发。在全球经济复苏的背景下，高铁基建投资有望成为重要的经济增长抓手为各国广泛采用。目前全球已知规划的高铁项目超过5万公里，年均投资超过1万亿。发达国家的基建需求大部分是升级需求，比如铁路的老旧线路改造升级为高铁。发展中国家和欠发达国家的基础设施建设不足，需求更加强劲，并且根据后发优势理论，新兴经济体和低收入国家在进行基础建设赶超时，可以直接运用最新技术，所以高铁成为许多新兴经济体和低收入国家基建的选择。

　　军工板块

　　土耳其击落俄罗斯战机事件以及国内新一轮的军改大幕拉开，有望成为引发军工股上涨的一个催化剂。

　　点评：安信证券徐彪团队发布研报，对军工板块作了解读。认为近期官媒不断发声，军改预期愈演愈烈，周二中东冲突再起，A股市场军工板块横盘已久，行情一触即发。

　　军工板块必须重视两个大逻辑：首先，提高军工资产证券化率在于把总装资产和科研院所的核心资产证券化，而作为整合平台的上市公司将获得价值的重估；其次，俄罗斯战机被击落绝非小事。政治金融军事从来都不独立存在，所谓牵一发而动全身，土耳其一声轰鸣坠机，2016中东地缘政治冲突注定升级。

　　海通证券也表示，根据近几十年主要战争和冲突事件的经验，短期虽然对资本市场造成一定的冲击，但是军工板块一般都会出现短期快速上涨，结合目前国内军改预期，强烈看好军工板块。

　　有色金属

　　上周三国内最大镍企状告恶意做空镍的势力，近日有消息人士称，中国有色金属工业协会近期请求监管机构对中国有色金属市场上是否存在“恶意”做空行为进行调查，监管机构正在考虑上述请求，并且开始收集近期交易记录信息。此外国内主要锌冶炼商11月20日发布倡议书，共十家主要的锌冶炼厂商计划减少 2016年精锌产量50万吨，力争从供应端逐步改善供需关系，避免产能过剩，尽最大努力保证行业平稳健康运行。多个消息共振，上周A股市场上的有色金属个股如华泽钴镍、盛和资源、罗平锌电都出现了较大幅度的拉升。

　　点评：西部证券李青表示，有色金属价格触底反弹即将来到。部分金属价格已经处于2008年低位或者已经跌破低位，导致全球化的去产能以及限产保价即将开始。同时，全球主要经济体降息周期下，流动性提升商品估值。最大利空仍是终端需求同比回落。A股方面目前基本金属资源股股价相对较低，推荐中金岭南、云铝股份、驰宏锌锗。中长期仍推荐加工股楚江新材（新材料）、银邦股份（3D打印）。

　　移动支付

　　近日有报道称，苹果最近已经与中国四大国有银行达成协议，计划在明年农历春节（2月8日）前在中国市场推出Apple Pay移动支付服务。今年以来，Apple Pay相继登陆英国、加拿大和澳大利亚市场，海外扩张步伐明显加快。与此同时，竞争对手谷歌和三星也在移动支付领域发力，市场竞争加剧。虽然涉及到的机构均未对此事进行确切回应，但是市场的热情已经被点燃，移动支付板块上周表现强势。

　　点评：业内人士指出，尽管移动支付在非现金支付业务中占比尚不足1%，但随着移动互联时代的到来，各方巨头均积极布局。随着产业链的逐步成熟和更多应用场景的出现，加上移动支付基数较低，行业料将继续保持高增速，而NFC和O2O将成为移动支付接下来的爆发点。

　　艾瑞咨询高级分析师王维东表示，除基数较低之外，移动支付继续保持高增长有三方面原因：首先，增长的核心是越来越多的用户逐步习惯使用移动端进行支付，客户基础迅速扩大；其次，3G和4G的到来，使得移动支付的市场规模进一步扩大，越来越多的企业加入到这个市场中，产业在上下游企业多方推动下进一步成熟；最后，今年以来，越来越多的创新应用场景被不断推出，例如微信红包、各种“宝”类产品、打车软件等，加上相关公司不惜花费重金推广产品，令行业继续保持爆发式增长。

　　继沪港通之后，A股市场近期又掀起了一波新的主题炒作—“一带一路”。在这种炒作氛围下，基建、涉外工程、港口等概念股持续受到资金关注，此前遭到冷遇的中国交建、中国铁建、中材国际等这些传统基建股纷纷得以“翻身”，股价迎来大涨。所谓的“一带一路”，即“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”，有市场人士认为，由于国家“一带一路”战略确定，因此这一概念也有望在未来很长一段时间成为市场炒作的热点，值得投资者关注。

　　名词解释

　　何为“一带一路”？

　　2013年9月，国家主席习近平在访问哈萨克斯坦时提出构建“丝绸之路经济带”。2013年10月，习近平又在出席亚太经济合作组织领导人非正式会议期间提出了中国愿同东盟国家加强海上合作，共同建设“21世纪海上丝绸之路”。“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”，被并称为“一带一路”。

　　“一带一路”成A股新热点

　　“一带一路”的主题炒作始于上月底。10月30日，上海证券报报道称，9月底上报国务院的“一带一路”规划有望在近期获批。在此背景之下，包括基建、涉外工程、港口等相关概念股持续受到市场资金关注，主打国际工程承包的中工国际、中材国际、北方国际自10月30日以来，分别累计大涨 29.8%、36.7%和17.7%。在基建板块，中国交建、北新路桥、中国铁建等7只相关个股也都涨了10%以上，其中，中国交建目前股价累计涨幅达到 42.3%。

　　随着“一带一路”主题炒作升温，民生证券、申银万国、兴业证券等多家券商近日相继发布研报，推荐该主题的投资机会。如民生证券认为，“一带一路”战略将是我国未来十年的重大政策红利，初期将出现大规模的基础设施建设，紧接着是资源能源的开发利用，随后则是全方位贸易服务往来，由此带来多产业链、多行业的投资机会。而兴业证券更是认为，“一带一路”是堪比“加入WTO”性质的惠普式机会、系统性机会，受益于“一带一路”大战略的系统行情将可能延续3到5 年。

　　不过，在众多券商看好的同时，也有部分券商“泼冷水”。如国金证券认为，基建在目前中国对外投资占比中不到10%，规模仅在100亿美元级别，因此对其暂不可寄望过高。

　　分析称值得长期关注

　　“”一带一路“的战略应该说是确定的，这个战略一方面可以解决国内传统行业的过剩问题，另外一方面可以促进人民币国际化。我认为”一带一路“在未来很长一段时间会成为市场炒作的主题，投资者可以继续关注这个战略相应配套出台的政策，跟随政策参与投资。”广东煜融投资管理有限公司董事长吴国平昨日对记者如此表示。昨日接受记者采访的方正证券分析师胡国平也认为，“一带一路”是“十三五”规划的重点方向，后续应该会有很多配套政策出炉，因此该主题的投资机会值得继续关注。

　　民生证券认为，“一带一路”将着重解决我国产能过剩、资源获取等方面的问题，其发力点有三：通路、通航和通商。具体来说是在通路、通航的基础上通商，从而输出中国的过剩产能；输入中国需要的资源，“一带一路”所开拓的国家，多为盛产中国急缺的各类矿产资源。因此，投资者可以从通路、通航和通商这三大方向挖掘相关股票。