油页岩概念股有哪些

    目前原油价格虽然处于低位，但国际资本大鳄已开始押注油气产业链复苏。据外媒报道，巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦公司披露，已购入美国休斯敦炼油企业Phillips 66的价值45亿美元股份，持股比例达10%。分析人士认为，此举或为押注石油产业长期需求回归增长。另外，由于美国第二季度GDP数据高于市场预期，上周四和周五两个交易日，国际原油价格累计大涨逾15%，油价已现企稳迹象。

　　国际油价的反弹有助于页岩气开发加速，同时页岩气作为非市场化能源品种，在消费占比不断提升的倒逼下，政策扶持力度将继续加码。受油价下跌影响，今年国内三大石油公司均下调了今年资本支出计划，但由于政策要求，对页岩气勘探投资出现逆势增加。中石化董事长傅成玉此前明确表示，页岩气将是未来数年公司的盈利增长点，产量增长较快，目前已进入商业开发的涪陵页岩气获得较好的回报。

　　同时，正在推进的油气改革方案，也为页岩气大规模开发提供重要的契机。中石油总裁汪东进27日在中期业绩发布会期间透露，国家能源局进行的油气体制总体改革方案制定工作，目前正在征求意见、修改完善阶段。其中，油气管网分离改革，符合油气体制行业改革的大方向是重点内容之一。改革将结合中国的油气管网当前所处的实际情况，分步实施，目标是完全实现管道的独立和市场化。

　　随着管网独立的推进，有助于提升页岩气等上游开发企业的话语权，提升其盈利能力。机构预计，页岩气开发的加速发展，将为油服设备企业带来千亿规模市场订单。

　　公司方面，石化机械（17.18 +4.25%，咨询）主营石油钻头，已完成收购的中石化四机厂等优质资产，占据国内页岩气设备市场领先地位。同期收购的沙市钢管厂，在油气输送管道市场竞争力较强，受益国内能源大通道建设。另外，机构参与的公司定增募资成本价为每股30.14元，目前最新股价仅为16.48元，低于定增价幅度高达45%。山东墨龙（8.2 -2.5%，咨询）产品覆盖石油钻采成套机械设备及主要关键部件，目前部分产品已用于页岩气开采。公司正在积极拓展国际市场，海外油管产品收入占比已上升至40%以上。

　　对于，页岩气概念股的投资布局，市场人士表示，可以从以下三条主线布局。

　　第一，勘探开发相关设备类公司。龙头股主要有：神开股份（0 +0%，咨询）、杰瑞股份（0 +0%，咨询）。

　　第二，储藏运输类公司。可关注中集集团（19.17 -1.99%，咨询）、富瑞特装（36 -8.26%，咨询）、蓝科高新（10.8 -3.31%，咨询）。

　　第三，油气服务类公司。相关龙头股主要有：恒泰艾普（0 +0%，咨询）、中海油服（16.4 -2.15%，咨询）、吉艾科技（0 +0%，咨询）等。

　　神开股份：业绩低于预期，“产业+资本”新发展布局不变

　　公司公告 2014 年年报及2015 年一季报，2014 年公司收入、归母净利润分别为6.71 亿、0.61 亿，同比分别下滑12.2%，增长7.4%，低于业绩快报数据；1 季度收入与归母净利润分别为1.45 亿、0.11 亿，同比分别下滑12.41%，增长11.57%；预计上半年业绩变动为-10%-20%。国际油价大幅下跌，国际石油装备市场低迷，国内市场需求不足仍在持续，公司业绩承压。

　　随着油价下降倒闭高成本产能的推出，油价正在反复中保持反弹趋势，预计中长期油价回升至70-80 美金的边际成本线。同时，公司的变革仍在继续，定、测、录仪器一体化和美、俄、中东市场拓展从未止步，主业受油价影响后企稳可期、外延可期。我们下调2015-16 年每股收益预测至0.24、0.30元，17 年预测为0.36 元，由于目前股价已超过我们前期目标价，我们上调目标价至18.50 元，下调评级至谨慎买入。

　　支撑评级的要点。

　　受国内外石油装备市场低迷影响，2014 年四季度起业绩下滑。油价自2014年3 季度开始下跌，油服与设备企业受油价影响滞后约1-2 个季度，因而影响多数自4 季度起显现。公司4 季度实现收入与归母净利润分别为1.7 亿、593 万，分别同比下降12%、10%，低于业绩快报所披露数据。

　　高成本产能陆续退出，油价在反复与分歧中强势反弹。油价在筑底过程中逐步出现页岩油破产、资本开支缩减、地缘政治风险与国际巨头斯伦贝谢大幅亏损减产等迹象，油价正处于震荡向上趋势中，有望达到70美金的边际成本线。油服与设备上市公司股价随油价已有反弹，业绩传导仍需时日。

　　定测录一体化和海外渠道建设的新发展布局不变，支持长期发展。公司收购杭州丰禾是一体化布局的第一步，海外渠道建设也通过在俄罗斯、迪拜设立孙公司逐步实现。“产业+资本”的布局有望支持公司持续成长。

　　评级面临的主要风险。

　　油价反弹不达预期长期在底部徘徊；新发展布局进展不顺。

　　估值。

　　我们下调2015-16 年每股收益预测至0.24、0.30 元，17 年预测为0.36 元，由于目前股价已超过我们前期14.00 元目标价，我们上调目标价至18.50 元，下调评级至谨慎买入。

　　杰瑞股份一季报点评：业绩迈入蛰伏期，静待高订单基数消化和行业回暖

　　事件：杰瑞股份发布2015年一季度报告：报告期内，公司实现营业收入5.58亿元，同比下滑37.13%；归属于上市公司股东净利润为5，587.11万元，同比下滑73.67%，归属于上市公司股东扣非净利润为4，768.85万元，同比下滑77.43%，低于市场预期。

　　国联点评：

　　行业景气度下滑和PDVSA 高基数订单双重因素影响，公司15年业绩步入蛰伏期。我们认为公司一季度业绩大幅下滑，主要受以下两个因素影响：1）、油服行业整体低迷。受国际原油价格暴跌影响，油服行业步入寒冬，油公司陆续削减资本支出，我们估计全球15年资本支出约下滑25%左右，国内“三桶油”资本支出受能源安全战略约束，下滑幅度约为10%。2）、PDVSA 大订单导致去年全年营收增速和盈利能力处于高位，15年将进入高业绩基数消化期，为16年行业复苏做准备。