7月19日17时30分,万达商业、融创中国和富力地产在北京进行战略合作签约仪式。
这场被延后了一个半小时才开始,充满戏剧性的签约仪式上,中国首富王健林把自己旗下77个酒店资产以及13个文旅城资产以总价637.5亿的价格出售给富力和融创两家香港上市公司。两家公司将分别在签约当天以及两天内共支付170亿首付款。
万达董事长王健林在签约现场最后一个发言,在发言中,王健林将近期万达遭遇的一系列利空成为“造谣”。他表示,大家都很关心万达商业的负债问题,绝大多数是真关心,但也有极个别是真造谣,唯恐天下不乱。万达商业全部平台直接就业近200万人,间接就业超1000万人,每年新增就业占全国2%,纳税400亿元,成语讲损人利己,我实在看不出造谣者损万达利在何处!
王健林称,本次转让后,万达商业贷款加债券近2000亿。万达商业账面现金1000亿(不含13个文旅项目账面现金300亿),加本次转让收回现金680亿(含回收往来款),现金共计约1700亿。万达商业决定清偿大部分银行贷款。万达商业还有1300亿销售物业存货,全部卖掉也可以收回几百亿。到年底,万达商业持有3300万平方米商业物业,2018年租金超过330亿。今后5年,预计万达商业租金年均增长20%左右。万达商业究竟经营得好不好,大家可以自行判断。
7月17日,国际三大评级机构之一的标普发布报告,将万达商业评级列入负面观察名单。评级为“BBB-”。
标普在报告中表示,万达商业中的旅游项目和酒店的销售可能会减弱其商业地位,并且这对于万达的杠杆使用具有不确定性。此外,标普还强调,万达商业的业务策略缺乏透明度和执行力,包括万达商业策略的有限可见性以及未来两年的财务状况。
标普认为,万达商业通过银行向融创贷款进行融资的行为,其业务结构的突然变化已经减少了公司战略和财务状况的可预见性。并且,到目前为止,万达商业的透明度和信息披露对投资者来说非常有限。
在提到万达商业在A股上市的时候,标普称,目前不确定这笔交易是否会影响万达商业在A股上市的进程。因为这样一笔规模庞大的资产处置是否会使其上市变得复杂并延迟上市时间。
除了标普之外,另一国际评级机构穆迪此前也表示,将继续关注万达商业地产的业务转型。若转型导致公司资金缺口加大,因此不得不举借更多债务,或流动性恶化程度超出穆迪预期,则其Baa3的发行人评级可能承压。若万达商业地产大举扩大轻资产型购物中心开发业务,或进入资金需求更大的其他业务领域,由此导致其无法按计划实现降杠杆,则其评级也可能面临压力。
随后,万达系多只债券午后转跌,当天夜里,万达在海外第一个收购项目-美国第二大院线AMC在美股17日开盘大跌逾8%。截至收盘,AMC报19.7美元/股,大跌10.05%。股价创自2016年2月以来新低。
附万达集团董事长王健林发言稿:
念稿前我先讲一个笑话,今天的合同,这么大的交易比较长,其实就是打印的时间慢了一点,我们都在会议室在等这个打印签字,就在等,看了网上的直播,就说现场传出了摔玻璃杯的声音,争吵很激烈。我讲这个故事的意思就是谣言怎么来的,就是这么来的。
尊敬的孙宏斌董事长、李思廉董事长、张力董事长:
各位来宾,各位朋友:
大家好!
首先对各位莅临表示热烈欢迎,对万达商业、融创中国、富力地产三方战略合作签约表示热烈祝贺!
7月10日,万达商业和融创中国签订了初步框架协议,今天万达融创和富力三家签署了新的三方战略合作协议。我认为不管是从企业战略、还是商业逻辑看,三方都是赢家。
万达肯定是赢家。通过这次转让,大幅减少负债,收回巨额现金。本次协议签订还标志着,不仅万达商业已走上“轻资产”品牌经营,万达文化旅游也走上“轻资产”品牌经营之路。目前中国,能靠商业中心和文化旅游品牌管理实现规模利润恐怕只有万达。
融创中国也是赢家。通过此次转让,融创得到13个万达城,4800万平米、分布在一二线城市的低成本销售物业,使融创财报合并收入和利润大涨,两年内,可助力融创进入房地产企业收入前两名。此次融创同意不收购万达酒店物业并增加收购金额,整体交易还是划算。融创无需通过万达借款就可完成交易,使交易过程简化。今天融创已将首笔150亿,支付给了万达商业。
富力集团同样是赢家。富力有酒店发展战略,在全球已开业和建设的高级酒店24家,从融创手中以较低价格接手77家万达酒店后,富力将持有超过100家酒店,成为全球最大的五星级酒店业主。放眼全球,这样低价的收购机会百年难遇。富力通过一定财技,也可提高酒店收益率至理想水平。
万达、融创、富力合作规模巨大、交易复杂,但从启动谈判到今天签订具体协议只用了不到一个月时间,充分体现三方团队的相互信任和专业素养。借此机会,我代表万达商业对孙宏斌董事长、李思廉董事长、张力董事长以及三方团队表示衷心感谢!
今天再讲几句大家可能感兴趣的话题。大家都很关心万达商业的负债问题,绝大多数是真关心,但也有极个别是真造谣,唯恐天下不乱。万达商业全部平台直接就业近200万人,间接就业超一千万人,每年新增就业占全国2%,成语讲损人利己,我实在看不出造谣者损万达利在何处!要明确一个经济学概念,房地产企业的负债不等于借债,因为商品房预售算负债,只有竣工后才能转为收入,从这个意义讲,预售额越大,负债越多。我今天可以公布万达商业借贷情况,本次转让后,万达商业贷款加债券近2000亿。万达商业账面现金1000亿(不含13个文旅项目账面现金300亿),加本次转让收回现金680亿(含回收往来款),现金共计约1700亿。万达商业决定清偿大部分银行贷款。万达商业还有1300亿销售物业存货,全部卖掉也可以收回几百亿。到年底,万达商业持有3300万平方米商业物业,2018年租金超过330亿。今后5年,预计万达商业租金年均增长20%左右。万达商业究竟经营得好不好,大家可以自行判断。
谢谢大家!
(原标题:王健林:万达给1200万人提供就业 造谣者利在何处?)
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