相比于去年新发基金火爆、屡次冲上热搜榜的场景,今年以来的新基金市场也可谓是“惨淡”,4月公募发行也并未能如市场所愿走出“拐点”。
Wind数据显示,4月新发基金总数为94只,发行份额为835.12亿份。以年内来看,也仅好于2月时的数据。不过,面对基金发行“冰点”和市场的阶段性下跌,却仍有基金公司选择逆势发新。5月至今,新发基金总数为36只,发行份额为337.18亿份。
本周预计将有21只有新基金发行(份额分开计算,下同),涉及华夏基金、南方基金、富国基金、汇丰晋信基金、平安基金等多家基金公司。但这其中,债基仍占近半比例。
针对公募新发整体低迷,有业内人士表示,在股市调整时基金较难销售,但从长期来看,每一次股市的调整正好给了新基金较好的建仓机会,是比较好的投资时机。越是市场低迷时,做好投资者教育,培养投资者长期投资、价值投资的理念越发显得重要。
本周21只新基首发
5月以来,仅从新发基金数据上看,市场热度似乎并未转暖,但新基发行的脚步却并未停歇。本周,预计有21只新基金发行(份额分开计算,下同)。
从首发时间来看,本周一为高峰期合计首发15只、周三3只、周四2只、周五1只。从基金投资类型来看,上述21只预计发行的新基金中,债券型基金共10只、混合型基金10只、FOF1只。整体而言,在这21只新发基金中,债基仍占近半比例。
具体来看,市场“顶流”,汇丰晋信基金旗下的明星基金经理——陆彬,将有一只新基金在5月16日开始募集发行,募集截至日期为6月2日,共计募集18天时间。
资料显示,陆彬5月16日要发行的新基金名称为“汇丰晋信时代先锋混合”。该基金主要投资A股和港股通标的股票中优质的上市公司股票,在控制风险的前提下精选个股,追求基金资产长期稳健增值,力争实现超越业绩基准的超额收益。
在投资策略上,该基金将依据对宏观经济政策状况研判、行业长期发展空间、行业景气变化趋势和行业估值比较的研究,跟踪产业政策变化与行业格局变化等事件,挖掘景气度进入上升周期及符合未来时代发展趋势的行业。
市场对陆彬并不陌生。他是2020年的股基冠军,2021年管理的汇丰晋信低碳先锋和汇丰晋信智造先锋业绩依然位列同类基金前10%,其中,汇丰晋信智造先锋过去3年业绩还成为了同类基金中的第一名。
在此前披露的一季报中,陆彬管理的基金产品整体股票仓位变化不大,其管理的新基金产品汇丰晋信研究精选混合基金在一季度迅速建仓,其管理的汇丰晋信动态策略混合基金在一季度对前十大重仓股进行了“大手笔”调整。
针对后市,陆彬展望到,2月份以来,全球地缘政治的蝴蝶效应以及国内疫情发展的确超出了我们的预期,也给客户包括广大的投资者带来了不少压力。我想说的是,市场环境总是瞬息万变,以“疫情”为例的各种不确定因素都会伴随着我们整个投资生涯。我们作为专业的机构投资者,要做的是全力做好预判,应对以及调整,坚守正确的投资理念和方法。相信常识,把握机会。
权益类发行有望回暖
事实上,从下周预计发行的21只新基金中债基仍占“半壁江山”的情形上看,权益型基金的“春天”显然还未到来。
上述背景下,头部基金公司此前就已调整发行策略,主打稳健、均衡的债基产品明显增多。
兴业证券也在研报表示,从历史表现上看,2004年-2021年期间,除了2004年、2013年和2016年出现了“股债双杀”以外,其余年份股票和债券市场出现了比较明显的“跷跷板”关系。因此,适当的债券配置,可以在一定程度降低资产组合的波动性,提升收益的稳定性。
不过,随着市场在此前调整后出现回升,新基金也出现了较好的发行机会。有公募业内人士就表示,“目前,新发基金依然在维持一定发行节奏,只不过在市场情绪低迷时,各家公司对新发规模比较淡化。”
进一步而言,当前背景下,大部分市场资金会偏向债基等稳定收益产品,敢于逆势布局权益市场的资金并不算太多。但从基金公司角度看,市场低位之时,从中长期来看往往是逆势布局的好时机。从这一角度出发,二季度甚至三、四季度相较于一季度而言,可能会有大幅回升的态势。特别是在股市好转的情况下,权益类基金的发行规模也可能会超越债基。
方正证券根据历史数据的研究就显示,2011年以来基金(股票型+混合型)发行一共在12个区间内出现持续降温,区间长度平均持续3个月,并且期间基金发行份额降幅平均数和中位数分别为82%和84%。统计结果显示,在基金(股票型+混合型)发行持续降温期间市场整体表现同样不佳,不过在基金发行降至冰点之后的1个月、3个月和6个月之后市场表现往往有所好转。
从相对位置上看,大成基金董事总经理、基金经理韩创表示,市场目前大概率已经是底部区域了,此前持续下跌主要是受到内外部因素影响。
国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东强调,在疫情逐渐得到控制的情况下,加上政策支持,从半年维度来看,市场大概率会有一定反弹。一些优质公司估值已经回归到合理位置,当前是抢筹的好机会。更多股票资讯,关注财经365!