惠博普(002554)
我国首次海域可燃冰试采成功，公司有望受益巨量市场空间。 由于可燃冰绝大部分埋藏于海底，开采难度较大，之前尚未有国家实现连续超过 7 天的稳定产气。此次我国成为全球首个实现可燃冰连续稳定产气的国家，将使油服产业链显着受益。 公司作为油服民营龙头企业，未来将有望受益可燃冰的大规模商业化开采。
公司凭借油气装备及工程的技术成本优势，积极布局海外 EPC 业务。 随着国际油价企稳回升，上游石油公司资本支出不新建产能规划有所回升，公司海外 EPC 订单有望取得新进展。同时，公司积极开拓环保及管道业务，2016 年新签环保合同订单约 0.8 亿元；在持有从事油气管道自动化系统业务的潍坊凯特 84%股权的基础上，拟收贩啄木鸟公司 51%股权，布局油气管道监测、检测业务，提升公司管道业务的全产业链服务能力。
公司收购安东 DMCC40%股权，有利于公司在伊拉克乃至中东地区的业务开拓；同时，公司与安东集团、洲际油气签订深度合作戓略协议，有助于提升公司的国际影响力和市场竞争力。在“一带一路”战略的积极推动下，公司一体化服务能力的提升和战略联盟带来的资源共享和优势互补，助力公司海外业务的开拓。
预计公司 17~19 年归母净利润为 3.43/4.62/5.97亿元，对应 EPS 为 0.32、 0.43、 0.56，对应 PE 分别为 21、 16、 12 倍。给予公司未来 6-12 个月 30 倍 PE，对应目标价 9.6 元，维持“强烈推荐”评级。
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