银行上市潮仍在继续。在11家处于IPO排队审核状态的银行中，西安银行的不良贷款率近年来呈现逐年上升的态势，也招致多方质疑。
今年初，西安银行发布招股书，拟于上交所上市，发行不超过13.33亿股，发行后总股本为53.33亿股；发行募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充资本金，提高资本充足率。保荐机构为中信证券。
不良贷款率逐年上升
值得注意的是，西安银行的坏账问题愈加严峻。数据显示，2013-2016年，西安银行不良率分别为0.65%、0.79%、1.18%、1.27%，连续4年上升。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇向记者表示：“不良贷款率的上升，和地方经济情况有关，现在整体经济下行，整个银行业都面临较大的问题。”
据了解，西安银行贷款对象主要为中小企业。2016年上半年，该行中型和小微型企业贷款余额分别为433.77亿元和150.41亿元，占公司贷款(不含贴现)总额的比例分别为58.87%和20.42%，占该行贷款和垫款总额的比例分别为48.54%和16.83%，不良贷款率分别为1.08%和4.13%。
此外，西安银行贷款业务涉及产能过剩的行业主要为煤炭行业，受陕西省地方经济产业布局和资源禀赋的影响，截至2016年上半年，该行在榆林地区不良贷款余额4.94亿元，占全部不良贷款余额的39.67%。
西安银行对此解释称，受宏观经济波动、经济结构转型升级、民间借贷风险暴露等诸多因素影响，榆林市部分企业和个人出现逃避金融债务的情况，金融机构普遍面临不良贷款增多的严峻情况。虽然公司煤炭行业的贷款客户主要为大型国有企业，且已积极采取多项措施化解产能行业的不良贷款。但如果我国煤炭行业产能过剩的问题持续加重，行业整体盈利能力不足，导致相关企业经营情况继续恶化，西安银行在煤炭行业的贷款质量将可能受到不利影响。
不过，西安银行在2016年年报中指出，继续加强了对“三去”及产能过剩行业的融资调控，钢铁、煤炭、水泥行业贷款占比持续下降，贷款结构不断优化。
与此同时，贷款太过集中，是许多城商行的短板，西安银行也不例外。2014年至2016年，西安银行最大十家客户集中度分别为48.12%、33.19%、38.66%。相较2011年至2013年72.19%、60.29%、52.95%已经下降了很多。
总资产在排队IPO银行中最小
西安银行的总资产规模在同批排队IPO的银行中是最小的。
数据显示，其他排队IPO银行中，截至2016年年末，青岛银行资产总额为2779.88亿元，增长48.47%；苏州银行资产总额2604.18亿元，增长12.78%；青岛农商行总资产2057.98亿元，增长24.67%；威海市商业银行总资产1863.4亿元，增长23.18%；江苏紫金农商行总资产为1338.03亿元，增长31.45%。
根据西安银行招股说明书披露，截至2016年年末，西安银行总资产2179.68亿元，仅增加3.78%。实现税后净利润20.09亿元，同比增幅只有1.16%。而2015年，该行总资产规模为2100.24亿元，相较于2014年的1512.82亿元，增幅高达38.76%，税后净利润增幅达到10.13%。
对此，一位业内人士向记者说道：“说明业务在萎缩，总资产下降，一般是存款下降和坏账影响导致的。而总资产的下降也一定程度降低了银行的抗风险能力。”
事实上，西安银行确曾因风险防控及授信业务被通报问责。
2016年10月21日，西安市纪委曾对西安银行3名分支行长进行问责，其中一项问责内容为中小民营企业不良贷款居多，担保有效性不足，在贷款审批时未严格执行西安银行授信业务相关规定，造成一定比例的不良贷款事件，支行负责人应承担主要领导责任。
对此，西安银行在2016年年报中指出，公司加强了对运营风险的监测分析与核查，以及对违规多发环节、案件易发领域的综合治理。
流动性缺口加大
在流动性方面，西安银行流动性缺口率整体也呈现上升趋势。西安银行招股说明书显示，2014年、2015年、2016年上半年分别为11.10%、11.70%、28.89%。流动性比率方面，2014年、2015年、2016年分别为40.14%、43.95%、35.20%。
西安银行在2016年年报中表示，本公司面临的流动性风险主要因素包括：批发或零售存款大量流失、贷款回收到期归还率下降(不良贷款增多)、到期资产集中度上升、负债波动性显著增加等。存款流失是目前流动性风险管理中面临的主要挑战之一。
根据其披露的2016年年报来看，其贷款投放前五位的行业和比例分别为，批发与零售业贷款占比18.8%；房地产业占比11.9%；水利、环境、公共设施管理占比10.3%；制造业占比8.7%；建筑业占比8.3%。
对此，西安银行在年报中表示，在压力区间，本公司可以通过出售转贴现资产或市场融资(回购、吸收同业)来弥补流动性资金缺口以满足流动资金正常需求。年报还显示，截至2016年末，西安银行的资本充足率为14.18%，较2015年下降了1.2个百分点。
西安银行对此解释为，主要原因是2016年资本净额增长幅度低于风险加权资产增长幅度。
与此同时，2013年到2016年，其拨备覆盖率对应分别为202.70%、223.31%、318.58%、385.19%，呈现逐年下降趋势。
西安银行在2016年年报中表示，将强化主动资产负债管理能力。坚持动态调整和配置资产负债期限结构，合理安排各层次流动性储备，优化流动性储备资产规模和结构；初步建立信贷资产协调管理机制，有效提升信贷资产的结构优化和合理配置；同时充分发挥FTP的价格杠杆作用，引导资产负债结构的进一步优化。同时持续开展流动性压力测试。全面分析每季度末资产、负债总量结构情况及流动性风险状况，设定特定情景进行流动性风险压力测试，评估压力情况下的流动性风险状况和处置能力，并提出相关流动性管理建议，有效地保证了本公司流动性平稳运行等。
6月16日，本报记者联系到西安银行信息披露部门，就相关问题进行了提问，其信息披露人士表示，公司现在处于静默期，不便于回应记者问题，一切以年报及公开信息为准。
频繁股权转让
根据西安银行2016年年报披露，西安银行现十大股东分别为加拿大丰业银行(19.99%)、大唐西市(15.75%)、西投控股(15.36%)、陕西烟草(15%)、西安经开城投(3.88%)、西安城投集团(3.43%)、西安曲江文化(2.5%)、北京市顺义大龙城乡建设开发总公司(2.44%)、宁波中百股份有限公司(2.38%)、长安国际信托(1.92%).
其中，西投控股、西安经开城投、西安城投集团、西安曲江文化、长安信托、西安金控等为西安市政府的一致行动人。
此前的第一大股东为中国信达资产管理股份有限公司。2014年9月，该公司向大唐西市文化产业投资公司转让西安银行6.3亿股股份，占其已发行总股本的21%，所持投资的账面价值为22.5亿元，预期录得转让溢利572万元。2016年3月获得监管部门批准。
2014年11月，前股东开元投资也清空了其所持有的1.67%的西安银行股份，转让金额为1.625亿元。
2016年3月3日，重庆联交所的股权转让公告显示，中经信投资有限公司转让西安博润泰兴投资管理有限公司100%股权及转让方享有的12057万元权益，挂牌价格2.65亿元，该公司的核心资产为持有的西安银行2.52%股权，但这已经是三度挂牌未果。
郭田勇向记者说道：“股权转让过于频繁，一定程度会对银行的内部管理和发展带来不利影响，监管下一步也会针对银行股权加强管理。”
在他看来，未来将面对宏观经济持续下行、利率市场化、互联网金融冲击等多方面困难。城商行作为规模比较小，抗风险能力也相对较弱的小行，不论是从地域还是财力来看，未来都会比较困难。所以城商行应该像监管机构所说的，要走差异化的道路，找准自己的市场定位，才能把业务真正做好。