对于有心想布局2019权益资产的普通投资者,通过公募基金投资是比较便捷的方式。而在公募基金当中,有一类封闭上市的产品,在场内折价交易。而随着时间推移(到期日临近),折价封基的折价率将不断收敛。投资者通过此类折价封闭股基布局2019年权益类资产,在获取可能的权益资产上涨机会同时,向下有一定折价安全垫。
股票市场上,目前场内封闭式股基,主要有两大类(不考虑分级基金)。一类是以东方红、兴全为代表的价值派机构发行的封闭运作主动股票型基金(通常封闭2年、3年或5年);另一类是前两年的定增封闭基金,定增基金由于定增市场的变化如今日渐消亡。还有一只特殊的是嘉实元和基金。
由于定增政策变化,定增基金的发展受到影响。这里重点介绍东方红、兴全系封基以及嘉实元和的情况。嘉实元和是首只也是目前唯一一只投资于非上市股权的公募基金,该基金约50%资产投资于未上市的中石化销售公司股权,另外50%资产投资于固定收益资产。
根据嘉实元和的5年封闭期,将于2019年9月底封闭运作到期,由于中石化销售公司尚未上市,在到期前存在召开持有人大会延期或是通过转让方式处理中石化销售公司股权的可能。
从折价率来看,截至12月14日,嘉实元和的价格为0.919元,单位净值为1.151元,折价率高达20.44%;中石化销售公司的上市进程以及封闭运作到期前如何处置,将影响该基金价格表现。
另外,今年年初上市的“爆款”基金兴全合宜,持仓以中国平安(61.94 -1.99%,诊股)(74.40 -1.33%)、隆基股份(18.81 -1.98%,诊股)、三安光电(14.23 -3.53%,诊股)、伊利股份(23.29 -0.43%,诊股)、贵州茅台(592.96 -1.46%,诊股)等蓝筹股为主,最新单位净值为0.8632元,市价为0.807元,折价率为6.51%。东方红旗下的封基也折价,今年10月份刚上市的东证睿泽折价率则高达9.67%;东证睿华折价为4%。兴全、东方红均为价值投资风格,对于偏好价值风格的投资者,是可以考虑的选择。
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