您的位置:基金 公募 / 私募 / 理财 / 信托 / 排行 > 基金清盘对投资者有什么影响?

基金清盘对投资者有什么影响?

2017-06-01 10:43  来源:21世纪经济报道 作者:公募员 本篇文章有字,看完大约需要 分钟的时间

来源:21世纪经济报道

资料来源:21世纪经济报道、济安金信基金评价中心

36.73亿!这是2017年刚过去5个月,公募基金的清盘规模数,已经超过2016年全年,也创出了2014年以来的新高。

基金清盘其实并非新鲜事,但如此密集的清盘潮并不多见。

有分析称,随着监管的加码,未来委外的赎回还会持续,对于基金公司,特别是委外规模大的基金公司,仍有一定压力。

据统计,自2014年“清盘靴子”落地开始,两年多来,清盘基金数量已经超过60只,清盘规模接近百亿元,它们大部分业绩为正收益,短期理财债基和指数基金居多,最短存续期仅3个月,管理公司集中在上海和北京。

36.73亿元!基金清盘规模创新高

济安金信基金评价中心这两天推出了一份基金清盘研报,详细统计了公募基金迄今为止的清盘始末。

21数据新闻实验室研究员注意到,今年以来遭遇清盘的基金共有9只(数据截至5月19日),合计清盘规模为36.73亿元。值得留意的是,4月全月就有7只基金选择终止合同。

研报分析指出,清盘基金的数量、规模出现较明显上涨的主要原因是:自2016年末以来陆续推出的保本基金、分级基金等监管新规使得存续基金后期运作难度加大,监管环境的变化较为直接地影响了这类产品的生命周期。

该机构预计后期仍有较多保本基金会选择到期清盘,2017年全年清盘基金数量和规模总量可能将超过往年。

事实上,基金清盘其实与基金规模的关系更为明显。从研报数据中可以看到,基金规模变动跌幅在90%—99%的基金超过40只。

据同花顺统计,截至今年一季度末,有916只基金的资产净值在2亿元以下,其中有222只迷你基金的资产净值低于5000万元。

而造成基金规模快速缩水的一部分原因,在于委外资金的撤退。有分析认为,随着监管的加码,未来委外的赎回还会持续,对于基金公司,特别是委外规模大的基金公司,仍有一定压力。

有基金仅运行3个月就被清盘

从基金类型上看,进入清盘程序的基金以短期理财债基、指数型基金占多数,两类基金清盘数量都超过10只。至于其中的短期理财债基,确实也是特定阶段的产物。

从运作年限来看,有的基金才3个月就被清盘,有的已经长达8年多,新老兼具。当然,运行时间很短就遭遇清盘的主要集中于混合基金、分级基金和短期理财债基。

63只清盘基金仅6只业绩亏损

在以往的刻板印象中,基金清盘似乎会与基金业绩脱不了关系。而从数据来看,其实并不然。

21数据新闻实验室研究员注意到,2014年以来清盘的60多只基金中,仅6只收益为负,其中5只为指数基金,1只为 QDII基金。其中也不乏收益超过40%的基金。

有清盘产品的基金公司上海最多

根据基金业协会最新发布的数据统计,已有产品成立的117家公募管理人中有40家目前有过清盘旗下产品的情况。

从基金公司所在地域来看,这40家有过清盘基金的公司中,位于上海的公司数量、产品数量和规模都最多。

然而相对全部117家基金公司在北京、上海、广州和深圳的地域分布,整体是相对平衡的,未有明显的地域偏向。

基金清盘对投资者有什么影响?

基金清盘就是把该基金的基金资产全部变现,将所得的资金分给持有该基金的人,相当于强制赎回。

那么基金清盘会对投资者造成什么影响?这个要分情况来看:

如果是货币型基金这种短期理财型的基金,流动性非常好,可以经常随时申购赎回,而且收益也比较稳定,这类基金的清盘对投资者不会有什么影响。

如果是股票型基金,且是由于业绩的长期亏损而要清盘,那么就相当于,在股票高位进场,低位出场,只能是被迫割肉了。

而对封闭式的基金来说,由于折价,基金会以净值清盘,反而是件好事。

因此,散户们选择基金时,应该避免选择那些规模小的基金,还有那些成立时间短,这种基金要么就是之前的业绩差没有人气,要么就是没有历史业绩做参考,前途未卜。


阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

为您推荐

行情
概念
新股
研报
涨停
要闻
产业
国内
国际
专题
美股
港股
外汇
期货
黄金
公募
私募
理财
信托
排行
融资
创业
动态
观点
保险
汽车
房产
P2P
投稿专栏
课堂
热点
视频
战略

栏目导航

股市行情
股票
学股
名家
财经
区块链
网站地图

财经365所刊载内容之知识产权为财经365及/或相关权利人专属所有或持有。未经许可,禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。

鲁ICP备17012268号-3 Copyright 财经365 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 Copyright © 2017股票入门基础知识财经365版权所有 证券投资咨询许可证号为:ZX0036 站长统计