在业内,一般将资产净值低于5000万元的基金称为“迷你基金”,对于上述消息,尽管目前还没有任何官方回复或正式文件,但记者了解到,多家媒体已经向基金公司求证,从一些公司处得到了肯定的答复。
根据数据显示,截至3月31日,资产净值低于5000万元的基金共有216只,海富通基金公司“迷你基金”数量最多,达到9只;信诚基金、大成基金等15家公司的“迷你基金”数量在5—8只之间;长安基金、益民基金等15家公司各有1只迷你基金。
对于这次规定的修订,根据之前的媒体报道,目的是“为了防止盲目申报基金产品、扎堆追逐市场热点”,而这确实也成为了公募基金中的普遍问题。数据显示,在今年一季度各基金的持股中,有191只个股被同一家基金公司旗下10只以上的基金共同持有。另有多达1059只个股被同一家公司的5只以上基金共同持有,一家公募基金旗下产品抱团持股走向极致。
对此,基岩资本副总裁岑赛铟指出,批量同类型基金产品井喷式发行或是监管层此次限制新基金发行数量的主要原因,他认为造成基金同质化的主要原因是基金公司一味追求市场热点,而非在老产品上进行突破;此外,这与目前的代销模式也有一定关系,一家银行托管一只产品,但如果有多家实力相当的银行在市场中竞争,就会出现多只同类型基金竞争的情况。
对于这项新规,济安金信基金评价中心主任王群航表示,这是一个好措施,要重重点赞!他认为,清盘基金将因此增多。随着近两、三年新基金的发行越来越多,在资产总规模增加幅度有限的情况下,存量基金平均规模的缩小是必然的结局,其中的典型表现就是有越来越多的“迷你基金”。同时,随着委外退潮,还将会有更多的“迷你基金”出现。有鉴于此,再加上管理层上述及时的、切中要害的规范措施,“迷你基金”的清盘必将会在今后一个时期内越来越多。
上海某权益类基金的基金经理表示,基金公司对于“迷你基金”的恨大于爱:第一,管理费收入贡献很低,但仍需要配完整投研团队进行支持;第二,综合考虑信息披露等成本,“迷你基金”很难起死回生,已经沦为鸡肋;第三,此前的维持更多担心清盘多会对公司的美誉度有损失。早在2012年以前,基金业内就在讨论“迷你基金”退出机制,所以,目前借势监管之手来清盘实际是件好事。
此次监管收紧,基金公司或许才会横下一条心斩断迷你基金的羁绊,实际上更有利于基金公司优化配置投研资源,集中资源把业绩优异基金做得更好。