随着二季报陆续披露,精品基金的投资逻辑逐渐浮出水面,通过踏准市场行情、精选个股,为投资者奉上优异回报。作为行业规模第二大的基金公司,工银瑞信旗下权益、固收、海外等类别产品在内的22只基金二季度回报跻身同类前十,其中混合型基金表现尤为出彩,包括工银金融地产、工银丰收回报、工银银和利等8只基金在内的混合型产品业绩排名位居同类前十行列,展现出领先的股债配置能力。
整体来看,全市场权益类基金二季度实现正收益,银河证券数据统计,二季度股票基金、混合基金分别取得2.19%、1.66%平均净值增长率。工银瑞信旗下权益类基金显著领跑同类,18只权益类基金(含QDII)同期回报达5%以上,15只基金净值增长率位居同类前十。
在权益类基金中,混合型基金作为既可以投资于股票资产又可以投资债券等固定收益类资产的品种,产品本身设计的目的是让投资者通过选择一款基金就能实现投资的多元化,无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币基金。因此,混合型基金的业绩表现也体现了管理人大类资产配置能力。今年二季度,工银瑞信旗下有8只混合型基金收益位居同类前十,涵盖偏股混合、偏债混合、灵活配置、保本基金等各个类别。其中,2014年的冠军产品工银金融地产,近年来业绩持续位居同类前十。今年二季度,工银金融地产适度增加了股票、债券的投资比例,主要增持了非银金融、有色、地产等行业板块,减持了基础化工、银行、商贸零售,从而为投资者实现了8.66%的净值增长,排名同类前三。期限拉长来看,今年上半年该基金以12.9%累计收益位居同类第6,近三年收益更是高居同类第一名,折射出长期领先的资产配置能力。
作为固定收益领域的强将,工银瑞信在二季度也表现出了领先优势,7只产品回报位居同类前十,6月份净值涨势尤为明显,根据银河证券月报数据,工银瑞信旗下16只债券基金6月份涨幅居同类前十。在经历了一段较长时期的调整后,债市呈现回暖迹象,工银瑞信旗下二级债基、纯债基金以及定期开放债基等类型债券产品迅速反应,录得明显的涨幅,其中工银丰纯债半年定开以2.45%的月回报居同类第一名,工银中高等级信用A、B也凭借2.2%以上的月回报排名同类第二名。
招商证券等多家机构表示,下半年市场不确定性依然较多,债券市场在调整后或酝酿上涨。在此背景下,债券基金配置价值显现,具有长期回报能力的债基更引起投资者关注。据了解,工银瑞信旗下债基品类丰富,目前已布局32只,其中不乏业绩长跑健将。银河证券数据统计,截至6月30日,工银瑞信旗下成立满三年的债基中,18只年化收益超过6%,5只年化收益超过10%,其中“添字号”养老主题基金工银添颐、工银添福成立以来年化收益均达12%以上。
优异的业绩促使公司规模获得良性均衡的发展。Wi nd资讯显示,截至二季度末,工银瑞信固定收益规模位居行业前列,工银瑞信债券基金规模居于行业榜首,为业内唯一债基规模达两千亿以上的公司。
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