而唯一的权益类FOF则是将在历届获得“中国基金业金牛奖”单只基金奖项的基金中筛选出所有开放式股票型基金和开放式混合型基金,即以获得过 “五年期持续优胜金牛基金”、 “三年期持续优胜金牛基金”与“年度金牛基金”的样本。海富通将从收益能力、稳定性、风险水平和管理人等角度对基金进行打分,然后以综合得分为依据进行二次筛选。
管理费最高为1.2%
此外,从认购费、管理费、托管费的角度来看。对比4只固收类的FOF,以A类份额而言,认购费方面,华夏基金最高认购费率为50万元以下0.8%,南方全天候、建信福泽、嘉实领航为100万元以下0.6%;管理费方面,南方全天候为1%,另外三只则为0.8%;托管费方面,建信福泽、华夏取惠、嘉实领航、南方全天候分别为0.1%、0.2%、0.25%、0.2%。
而海富通聚优认购费最高,非养老金客户为100万以下1.2%,管理费为1%,托管费为0.2%。事实上,就公募基金而言,权益类产品通常在管理费等费率上会高于权益类产品,而在FOF中,或许海富通聚优也是延续了这个传统。
值得一提的是,就托管费来说,建信福泽之所以能够最低至0.1%,与其托管行为股份制商业银行中信银行有关。而华夏聚惠和嘉实领航托管行均为建设银行、南方全天候则为工行。
此外,5只FOF中,南方全天候、华夏聚惠、嘉实领航设置了C类份额,不收取认购费,但销售服务费率分别为0.6%、0.4%、0.8%,华夏聚惠最低。
投资者如何选择?
那么投资者该如何选择适合自己的产品呢?首先,认清自己的风险偏好是最为重要的。由于5只产品的风险收益特征已经非常明确,因此,投资者首先可以根据自己的风险承受能力和预期收益率为准来从两类基金中挑选产品。
投资研究能力方面,南方基金和华夏基金均与海外知名机构有合作,南方基金与晨星中国的合作主要基于基金研究层面,内容包括精选基金池推荐、入选基金报告和基金调研分析报告三大块。而华夏和全球领先的MOM/FOF管理人――罗素投资,将进行排他的战略合作。两家公司作为国内领先的老牌基金管理人,引入海外先进经验,对于自身实力无疑是一种加强。
济安金信基金评价中心主任王群航则建议,投资者如果想买FOF,请节后买。节前,请立即申购货币市场基金,充分享受节日期间的收益,提高资金的利用效率。
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