财经365讯,20年前的3月,南方基金成立,成为中国公募基金的起始标志。继南方基金、国泰基金、华夏基金之后,相继又有7家基金公司先后成立,而这些公司被称为“老十家”。
数据显示,步入弱冠之年的“老十家”,依然在行业内举足轻重。据海通证券研究所金融产品研究中心数据,截至2017年底,公募行业剔除货币基金之后的总规模为47842.45亿元,而“老十家”的总规模为14333.99亿元,仍占据了公募基金近1/3的规模。
一位资深业内人士告据记者,“老十家”是公募基金行业的起点,见证并参与了行业的成长,所培养的投研人才已经遍布了整个资管行业,要知道“老十家”扬帆起航之初,人才极为匮乏,主要的投研人才都来自券商,但券商自营曾经经历过南方证券、华夏证券的巨亏,实际上是公募的制度让国内投资机构的投研体系走向成熟。
与时俱进
1998年3月27日,规模均为20亿元的南方基金旗下的基金开元和国泰基金旗下的基金金泰宣告成立,标志着中国第一批真正意义上的证券投资基金诞生。
据国内首位基金经理徐智麟回忆,1998年3月23日,800亿元资金以打新股的心态,抢购发行规模只有20亿元的首只封闭式基金,最终摇号中签率仅为2.5%。与目前全行业数万亿的规模相比,这个数字似乎并不抢眼,然而这正是公募基金行业的起点。
在行业竞争加剧的背景下,多数“老十家”公司并未显出老态。从资产管理规模的角度来看,多数“老十家”基金公司在行业占据了第一梯队的位置,有9家“老十家”公司的规模位居行业前20位,整体而言仍保持了较强的竞争力。
提到“老十家”,总会有人想起华夏基金。经历了20年风雨,华夏基金始终位居行业第一梯队。其中2002-2004年、2007-2014年共11个年度,华夏基金公募管理规模居行业第一。
华夏基金从管理1只20亿元的基金起步,发展成为综合性、全能型的资产管理公司,构建了以公募基金和机构业务为核心,管理资产规模突破1万亿元。
华夏基金并非唯一一家长期保持竞争力的“老十家”公司。以博时基金为例,2017年末公司合并资产管理规模相比于2015年实现翻番,相当于再造一个博时。截至2017年12月31日,博时基金资产管理规模逾7500亿元,综合资产管理规模(含博时国际、博时资本)超过1.1万亿元。其中,博时公募基金非货币资产管理规模2254亿元,行业排名前五,累计分红逾828亿元。
从公募基金出现的时代背景看,经济飞速发展,居民储蓄急剧增加,投资理财需求强烈,股份制改革持续推进也为基金投资提供了用武之地,而此后公募基金20年的飞跃发展历程,表明公募基金已经落地生根蓬勃发展。