事实上，今年以来，大盘累计跌幅达到7.23%，基金新进持有的174只中小创股中，有114只个股股价表现跑赢同期大盘，83只个股股价出现明显上涨，除年内上市次新股表现突出外，华森制药(90.23%)、海辰药业(66.78%)、平治信息(60.68%)、长亮科技(47.61%)、正海生物(40.36%)、北信源(36.68%)、天源迪科(36.02%)、和仁科技(35.67%)、亚太药业(33.29%)、今天国际(32.17%)、康泰生物(31.87%)、今飞凯达(31.10%)等个股期间累计涨幅均在30%以上。
近七成公司一季报业绩增长
市场研究中心根据数据统计发现，基金一季度新进持有的300家公司中，有168家公司披露一季报或业绩预告，其中，一季报净利润实现或有望实现同比增长的公司达到114家，占比67.86%。
具体来看，在已披露一季报的51家公司中，鲁抗医药(589.15%)、赛托生物(583.23%)、东尼电子(402.70%)、长亮科技(305.44%)、光华科技(205.84%)、安阳钢铁(164.20%)、金逸影视(153.35%)、佳都科技(128.38%)、南威软件(108.69%)、永贵电器(102.04%)等公司一季报净利润同比增长均超100%。
此外，在已披露一季报业绩预告的117家公司中，有29家公司一季报净利润有望实现同比翻番，广宇集团(878.79%)、青松股份(452.39%)、国联水产(445.30%)、高盟新材(396.00%)、中海达(340.00%)、新安股份(332.55%)、康泰生物(326.59%)、天源迪科(320.00%)等8家公司预计一季报净利润同比增长均超3倍。
分析人士指出，大盘延续震荡整理，缩量震荡之下，资金背后配置的逻辑依然是偏防御、偏价值的思路。通过梳理基金经理观点发现，弱市下选股重点关注业绩好、质地好、估值合理的投资标的，捕捉确定性个股带来的投资机会。
新进个股扎堆三大行业
市场研究中心根据数据统计发现，基金一季度新进持有的300只个股主要扎堆在交通运输、商业贸易、计算机等三类申万一级行业。
具体来看，基金一季度新进持有16只交通运输股，占行业内成份股总数比例达到14.29%。从新进持股数量来看，基金新进持有怡亚通股份数量最多，达到1495.66万股，新进持有招商公路、华贸物流等2只个股股份数量也均在400万股以上，分别为：490.52万股、434.01万股。此外，基金新进持有锦州港(378.38万股)、悦达投资(136万股)、恒基达鑫(121.66万股)等3只个股股份数量也均在100万股以上。
此外基金一季度新进持有16只商业贸易股，占行业内成份股总数比例为13.91%。第三，计算机行业方面，基金一季度新进持有28只计算机股，占行业内成份股总数比例为13.79%。值得一提的是，基金一季度新进持有计算机股股份数量相对较高，新进持有天源迪科3846.31万股，新进持有立思辰452.56万股，其他新进持有股份数量在100万股以上的计算机股还有：东华软件(274.7万股)、泛微网络(267.84万股)、长亮科技(265.38万股)、北信源(146.41万股)、赛意信息(115.85万股)、南威软件(115.54万股)。
国海证券表示，2018年或是我国自主创新的历史新起点，预计后续将加速推动知识产权保护制度、资金有效投入、教育培养、人才引进等多个体系建设，进入高端核心攻坚阶段。2018年年初计算机行业估值触底，预计后续行业营业收入及利润将加速较快增长，对行业持“推荐”评级。
首批FOF全部披露一季报 下调货币基金投资比例
基金一季度报告披露完毕，首批6只基金中基金(FOF)的持仓情况首次全部公告。首批FOF于2017年四季度先后成立，其中，嘉实领航资产配置和南方全天候策略两只FOF已披露过2017年四季报，另外4只则是首次披露。截至一季度末，6只FOF全部完成建仓，基金仓位在75%~93%。
与去年四季度相比，嘉实领航资产配置FOF与南方全天候策略FOF的基金投资仓位均有所下降，分别从93.05%和92.44%下降至82.11%和91.68%。两只FOF的前十大重仓基金仓位也分别从85.07%和80.11%降至68.86%和64.64%。两只基金四季度末时均持有七成以上的货币基金，这一比例也在一季度进行了下调。
嘉实领航资产配置基金经理张静在报告中表示，一季度增加了风险资产的配置比例，调降了货币基金的占比。当前市场环境下承担风险获取的超额收益偏低，因此基金压缩了总体风险敞口，持仓结构上在债券、黄金、A 股、港股的绩优基金上进行分散布局。南方全天候基金经理李文良也同样大幅下调了货币基金的占比，增加了偏债型和偏股型基金的配置比例。
不过，嘉实和南方的两只FOF的持仓思路有着明显的差异。嘉实领航资产前十大重仓基金中仅有一只自家产品，南方全天候则主打内部FOF，前十大重仓基金中9只均为南方基金旗下产品。
此次一季报是海富通、建信、华夏和泰达宏利四家公司旗下FOF首次披露。其中，基金投资仓位最高的为海富通聚优精选，达到93.2%；建信福泽安泰和泰达宏利全能优选基金投资仓位也比较高，分别为90%和88.32%；华夏聚惠稳健目标的基金投资仓位最低，仅有75.74%，也是6只FOF中唯一一只基金投资仓位低于80%的产品。
从FOF的具体持仓情况来看，华夏聚惠的仓位充分体现了FOF分散投资的特点，其前十大重仓基金合计仅占基金仓位的31.31%，除了第一大重仓基金华夏纯债C占比达到11.76%，余下多只基金持仓比例均在3%以下。
与此形成对比的是，海富通聚优精选前十大重仓基金的仓位合计占比高达88.58%，对嘉实优化红利混合、中欧价值发现混合A和兴全轻资产混合等三只基金的持仓均超过10%。值得注意的是，海富通聚优精选前十大重仓基金中并无自家产品。
根据一季报数据，首批6只FOF规模都较首发出现了较大比例的下降，合计规模从首募时的158亿元减少到一季度末的92.9亿元。获取更多财经资讯，请随时关注财经365网站。