一、市场综述
上周，大盘如预期在止跌反弹后重回震荡走势，而创业板却“意外”在周四得到强力拉升，取得了周线级别的反弹。截至周五收盘，上证指数收于3253.24点，上涨0.47%；创业板指则取得了2.6%的反弹，收于1734.07点。
盘面上，有色和食品板块继续领涨，其他热点呈现快速轮动。上周申万一级行业中涨幅最大的是：传媒（3.51%）、计算机（2.97%）、有色金属（2.90%）、综合（2.44%）和食品饮料（2.16%）；跌幅最大的五个行业是：采掘（-1.51%）、建筑装饰（-1.29%）、家用电器（-1.08%）、非银金融（-0.72%）、建筑材料（-0.48%）。开放式基金中，今年以来表现优异的招商中证白酒指数基金（161725）以5.34%周涨幅再度夺冠；此外，在创业板的强势反弹带动下，上周成长风格的基金涨幅居前。
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二、后市展望
上周四，“国家队”成员证金公司首次增持创业板华策影视(11.55 -1.28%,诊股)和昆仑万维(26.35 -1.86%,诊股)两家公司的消息引爆创业板，盘后国务院印发《强化实施创新驱动发展战略进一步推动大众创业万众创新深入发展意见》，引发市场对风格切换的无限遐想。但盈利宝基金认为，短暂的反弹仍属于估值修复的范畴，适逢中报行情炒作期，此前被错杀的优质成长龙头酝酿出超跌机会，而蓝筹板块因业绩不及预期而不乏“踩雷”事件，业绩成为市场的唯一标准。
进入8月，市场或受到中报“雷雨期”和机构的调仓换股的影响而加剧震荡，阶段性波动带来新的“上车”机会。如我们所预期的，本轮领涨的周期股行情已经开始分化，除有色外其他板块开始回调，不建议追高介入；主题上可适当关注受“双创”政策提振的智能制造板块，另外国企混改板块和新能源车产业链可以继续持有。策略上建议保持谨慎，以高抛低吸为主。
三、本周基金推荐
1、精选基金
基于3M选择法和5A分析法，从基金经理维度、市场风格维度和事件套利维度综合分析基金的投资价值和介入时机，同时全面考察基金的仓位控制能力、选股能力、持续盈利能力、择时择势能力、综合管理能力等特点，选择优质产品。
基金代码 | 基金名称 | 推荐理由 | 风险度 | 操作 |
000577 | 安信价值精选股票 | 重视安全边际，选取竞争力突出且估值合理的个股，遵循买入并持有的策略。基金经理陈一峰对仓位的控制能力较强，风格稳健。 | 高风险 | 立即购买 |
001626 | 国泰央企改革股票 | 基金主要投资于央企改革受益股票，精选制度改革、兼并重组、经营优化的央企上市公司。三季度，国企改革有望加速推进，并迎来密集落地。 | 高风险 | 立即购买 |
002732 | 长盛沪港深优势混合 | 沪港深主题基金，通过选取A股与港股具有估值优势的上市企业，实现优势互补。基金经理吴达操作风格稳健，遵循两地市场均衡配置的理念。 | 高风险 | 立即购买 |
003473 | 南方天天利A | 作为老牌基金公司的产品，南方天天利A在同类产品中业绩优异，自成立以来收益稳定释放。且该货币基金个人持有比例较大，安全性较好。 | 低风险 | 立即购买 |
2、新发基金
新发基金具有天然优势，成立初期可以根据建仓的进度灵活顺应市场趋势，且封闭期内资金利用效率更高。挑选新基金时，产品的投资理念、基金经理的过往业绩、管理团队的投研实力等因素都具有参考意义。
基金代码 | 基金名称 | 推荐理由 | 认购期 | 操作 |
004868 | 交银股息优化混合 | 充分发挥管理人的投研优势，利用研究团队修正后的投资时钟分析框架进行资产配置。股票投资集中于具有稳定股息收益的优质成长性上市公司，以稳健收益为目标。 | 2017.7.24~8.18 | 立即认购 |
3、定投基金
基金定投是一种定时定额投资基金的策略，能够有效地减少择时风险，平摊投资成本，长期来看其盈利概率近乎100%。指数基金的长期业绩可以超过大部分主动型管理基金，适合长期定投；而波动性较大、成长型较好的偏股型基金，更适合中长期定投。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 近三年 定投收益率 | 操作 |
110030 | 易方达沪深300量化增强 | 指数型 | 31.78% | 开启定投 |
000478 | 建信中证500指数增强 | 指数型 | 26.31% | 开启定投 |
000457 | 上投摩根核心成长 | 股票型 | 49.04% | 开启定投 |
020003 | 国泰金龙行业混合 | 指数型 | 50.14% | 开启定投 |
四、重点新闻回顾
1、二季度公募基金盈利持续改善
二季度市场震荡偏弱，纳入统计的4203只基金产品共实现利润1149.62亿元。其中，664只股票型基金，二季度净利润为122.60亿元；1953只混合型基金产品，二季度净利润为403.51亿元；1075只债券型基金二季度净利润为135.96亿元；355只公募货币市场型基金二季度的净利润为478.17亿元；128只QDII产品二季度的净利润为10.57亿元。
点评：二季度以来，市场风格的切换导致基金公司的盈利能力差别凸显，但公募基金的整体业绩略高于今年一季度，相比去年四季度公募基金产品整体亏损的情况，更是显著改善。
2、建军大庆 军工主题投资机会受关注
“八一”建军节即将来临，由于今年建军90周年，各项相关庆典主题活动正在开展，加上近期中印边境继续对峙，短期来看，资本市场上的军工板块正迎来密集的事件催化。
点评：由于相关改革进程和政策出台进度低于预期，造成巨大落差，今年以来军工板块整体大幅跑输沪指。但随着“八一”建军节的临近，以及外部局势的不确定性进一步提升，未来对军工板块具有刺激性的事件数量将大幅度增加，中长期向上趋势明确，空间较大。
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