据统计,本期(20170505—20170511)可统计的产品中主动股票型基金产品平均下跌2.25%,指数型基金产品平均下跌2.64%,混合型基金产品平均下跌1.29%,债券型基金产品平均下跌0.39%,保本型基金产品平均下跌0.23%,短期理财型基金产品平均上涨0.07%,货币型基金产品平均上涨0.07%,QDII基金产品平均上涨0.93%。
主动股票型基金中净值上涨的基金占比约为7.89%,收益率分布于1.88%和-5.71%之间,整体表现不如前一期。受益于港股的良好表现,沪港深基金表现居前;量化基金全线下跌,且跌幅明显居前。股票指数型基金收益率分布于2.85%和-10.38%之间,整体表现好于前一期。跟踪银行指数的基金涨幅明显居前,跟踪军工指数的基金跌幅明显居前。各类债基均下跌,其中二级债基净值平均下跌0.59%,一级债基净值平均下跌0.48%,纯债基金净值平均下跌0.20%,可转债基金净值平均下跌2.80%。本期QDII基金普遍上涨,互联网类QDII表现明显居前,黄金类QDII基金普遍下跌。截至2017年5月11日,短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为3.93%、3.77%,二者均较前一期末有所上升。 就投资策略来看,偏股型基金:监管层金融监管趋严引发的调整从时间和空间维度来看或已到位,市场流动性和资金面边际改善预期升温将带来市场环境边际改善,股指大幅调整之成功探底,短期市场将进入筑底修复阶段,风险偏好较高的投资者仍可继续把握市场调整带来的低位布局机会适当参与偏股型基金投资。
债券型基金:基本面的稳定和利率中枢的抬升不利于债市,且委外的赎回或对债市继续构成冲击,金融监管趋严的负面影响未有消除,短期对债市以及债券型基金继续持观望态度。不过对短期经济拐点已现下出现的交易性机会保持密切关注。
QDII基金:美国经济复苏稳健、就业市场强劲、通胀抬头预期增强以及特朗普大规模基建投资预期给予美股美好想象空间,上市公司盈利状况改善,刺激美股重回升势,欧洲政治风险解除后,欧洲股市强势冲高,目前全球股票市场大体表现稳定,仍可以继续配置股票类资产。短期内对黄金持观望态度,风格激进投资者可适当配置原油基金。
货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于低利率市场环境,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。