互联网金融抢滩布局创投基金
行业方面：京东金融日前也宣布旗下首只定位于消费领域早期投资的风险投资基金——千树资本成立，通过众创生态提供投后扶持。千树资本的投资目标主要为天使轮到A轮的初创公司，以数据为投资决策引擎，以众创生态和金融科技为投后支撑，通过投资占小比例股份，抢滩消费升级领域的下一个风口。
受新规影响，让此前快速膨胀的定增市场受到限制。今年前7个月，仅有62家私募参与定增，规模为279亿元；而去年参与定增的私募机构数量为163家，规模达到1305亿元。今年前7个月，定增发行数量仅有321只，陆续有约100家私募退出定增市场，同比去年的1315只减少了将近一千只。
市场方面：沪深两市：上周五盘面强势突破3300，创一年来新高,创业板走势较弱。上证指数涨1.92%，深成指涨0.42%，上证50涨1.67%，沪深300涨1.91%，中小板指涨0.46，创业板跌0.49%。
债券市场：上周账式国债发行460.4亿，政策性金融债发行740亿，地方政府债发行1309.1亿，利率债共发行2510亿，较前一周增加197亿。1年期国债收于3.36%，较前一周上行2BP；10年期国债收于3.63%，较前一周上行4BP。1年期国开债收于3.78%，较前一周上行11BP；10年期国开债收于4.36%，较前一周上行8BP。
资金市场：上周R007均值升至3.68%，R001均值稳定在3.01%。DR007升至2.91%，DR001上行至2.85%。上周央行逆回购投放4200亿，逆回购到期7500亿，国库现金投放800亿，央行净回笼2500亿。
一周热点关注
互联网金融抢滩布局创投基金
随着互联网金融进入下半场，越来越多的平台基于自身流量、数据、技术、资金等生态布局设立创投基金，通过投资加扶持的模式，在创业细分领域加速“跑马圈地”。
51信用卡联合嘉实投资发起第三期10亿元产业投资基金，围绕互联网金融科技行业内的数据、资产、流量以及其他有前景的领域进行布局。无独有偶，京东金融日前也宣布旗下首只定位于消费领域早期投资的风险投资基金——千树资本成立，通过众创生态提供投后扶持。据透露，千树资本的投资目标主要为天使轮到A轮的初创公司，以数据为投资决策引擎，以众创生态和金融科技为投后支撑，通过投资占小比例股份，抢滩消费升级领域的下一个风口。
一周行业动态
（一）证券类私募
1.规模和收益双降 百家私募撤离
受新规影响，让此前快速膨胀的定增市场受到限制。今年前7个月，仅有62家私募参与定增，规模为279亿元；而去年参与定增的私募机构数量为163家，规模达到1305亿元。今年前7个月，定增发行数量仅有321只，陆续有约100家私募退出定增市场，同比去年的1315只减少了将近一千只。
2.辛宇旗下私募产品年内大幅亏损
目前辛宇旗下共有泽泉投资、神州牧基金、西藏神州牧三家私募公司，旗下产品九成以上都采用的是股票策略，泽泉投资、神州牧基金今年以来产品均处于亏损状态。目前辛宇掌管的泽泉投资旗下共有8只产品净值近期有更新，其所有产品今年以来的亏损率均高于10%。神州牧基金旗下共有9只产品净值近期有更新，除“华安-神州牧2号基金”、“神州牧财富管家3号”没有公布数据外，其余7只产品的业绩均为负。而“红辉1号私募证券投资基金”、“旭升1号”、“天路一号二期”基金的业绩最差，其回报均以跌幅超20%报收。
3. 中报曝私募与“国家队”共同持股 最高收益几近翻倍
截至8月18日，已有865家上市公司披露了2017年中报，有372家公司前十大流通股股东中出现“国家队”的身影，其中有12家公司的前十大流通股东还出现了如淡水泉投资、重阳投资、星石投资等知名私募的身影。值得注意的是，“国家队”与知名私募共同看好的个股以主板市场为主，占比近70%，另外25%属于中小板。
其中“国家队”与知名私募共同重仓个股最多的是化工行业，共同持股达到5只，其次为食品饮料行业，有2只个股属于共同持股，另外电子、医药生物、有色金属等行业均有个股被“国家队”和知名私募共同重仓。截至8月18日，化工行业指数今年来只是小幅下跌2.42%，而“国家队”与知名私募双方共同持有的化工股平均收益率却达40.20%，表现最好的万华化学今年以来涨幅达95.76%。
（二）股权、创投类私募
1.上市公司频频涉足股权私募
今年以来有不少于10家上市公司旗下成立私募管理公司。近期，华策影视全资子公司浙江华策投资获得了私募基金管理人的资格，华策投资的机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。无独有偶，佳都科技全资子公司深圳佳都创汇投资也在近期获得了私募基金管理人的资格，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。
2. 备案已退出创投基金平均回报率165%
协会备案的私募股权投资基金共退出项目5901个，退出本金2564.85亿元，实际退出金额4329.02亿元，平均回报率68.78%，平均投资期限32个月；创投基金共退出项目2716个，退出本金210.26亿元，实际退出金额558.87亿元，平均回报率165.80%，平均投资期限39个月。
3. 百度联手中国人寿斥资70亿元成立私募股权基金
24日晚，中国人寿拟通过专项基金合伙企业和百度集团设立百度基金合伙企业，百度基金合伙企业的募资总额合计不超过70亿元。百度基金合伙企业将主要对投向互联网领域。
4. 二级市场估值洼地显现 PE机构积极布局
基石资本日前正式宣布进入二级市场投资领域，目前是进入二级市场的良好契机，由于IPO常态化的预期，一级市场投资的估值水平已经非常接近二级市场的水平，股灾之后经过反复挤泡沫，二级市场的整体估值已经相对合理，甚至出现结构性的低估，一定意义上，一二级市场投资的行为逻辑已经接轨。
一周市场观察
（一）证券类私募收益情况
截至8月25日，近一月来私募八大策略收益总体情况如下：
图1 近一月以来私募八大策略收益情况(截止8月25日)
（二）契约型私募发行情况
本周新发行的契约型私募产品34款，发行规模59.54亿元，产品平均期限为2.31年，平均收益率为9.31%。
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