随着信托管理规模不断增长，行业受重视程度不断提升，多家券商表示对信托业未来前景的看好。对投资者而言，该怎么选择信托公司以及哪些信托产品才能实现资产的保值增值呢？
自然作为长期为高净值客户提供金融服务的机构，优秀信托公司的研究规划和行动方向成为市场焦点，为此，我们选取了2016年信托业务收入前十的公司和一线的研究专家进行了调研和访问。
掘金多层次资本市场
散户退场，机构和大户陆续入场，信托开户数重回巅峰，这也许只是一个缩影。“现在投资者选产品的思路整体还是比较简单，哪个收益率高选哪个，但机构的角度会不一样。” 不能盲目的追求收益率，也不能只控制风险，是选取安全还是选取高收益？在业内看来，只有把握大方向并均衡配置才可能更有机会。
比较一致的是，诸多受访公司和个人不约而同地提到了资本市场的各类业务，在此方面颇有建树的四川信托和民生银行(600016,股吧)的转型成长受到了较多的关注。
“2017年有几个明确的趋势值得关注：一是‘资产荒’、资金回报率下行或将成为新常态；二是财富管理需求呈现多元化；三是房地产、基础设施投资等传统信托业务仍具结构性机会；四是资本市场股权投资占比上升，五是家族信托、慈善信托等信托业务需求渐增；六是资产证券化业务有望爆发。”作为转型较早和信托业务连续十强的公司，四川信托对信托主营业务的节奏抓得一直比较紧。
对此，四川信托相关负责人表示过去信托战略定位主要深耕于房地产、基础设施等传统业务领域，现在会在此基础上发挥跨界整合优势，积极往资本市场领域业务延伸拓展。
“这需要我们打破原有的信托业务生态体系，充分整合跨领域、跨部门优势进行业务创新，国家提出的建设多层次资本市场举措正在为信托公司提供方向，无论是一级市场还是一级半市场以及二级市场，甚至整个资本市场并购重组，都会给行业提供发展契机。”
据悉，随着多层次资本市场的逐步完善，股权直接融资比例进一步提高，部分公司在去年的定增中尝到甜头后，开展真实股权投资业务也成为信托公司转型的主要方向。
而实际上，通过下设子公司，信托公司在几年前已经开展形式包括PE、定增、资本市场并购重组、产业基金等业务。对此，平安信托财富产品策略和投资顾问团队向《投资者报》记者表示，在当下资产轮动的大背景下比较看好权益类的产品，包括资本市场和股权投资。
“央行对于货币政策已经采取了相对偏中性谨慎的态度，从临时的提升回购利率可以看出，今年防范金融风险和资产泡沫将会成为市场的主旋律，在此指导理念下，利率大幅下行的空间有限，所以在债券市场，特别是利率债将会面临调整的压力。加上固定收益产品的收益率日渐走低，特别是在“资产荒”的背景下，该趋势短期难以逆转。投资者在配置压力下，资金从固定收益轮动至股票、权益市场将会带来结构性机会。”
而根据近期中国证券登记结算有限公司公布的统计公报，截至2月3日，A股持仓投资者数量跌破5000万人，近半数股民选择空仓观望；同时个人持仓者市值中枢下移，1万元以下账户的占比增加，与之相反，机构在亿元以上持仓账户显著提升，占比上涨0.27%。
“对于相对保守的投资者，如果已经配置了很多固定收益产品的投资者，在收益率下行的环境下，可以考虑一些固收的替代，如结构性产品或者是一些稳健的对冲策略来增强收益。对于进取的投资者，我们今年还是相对看好一二级权益市场，建议多留意相应的机会。”平安上述团队表示。
基建房地产等迎结构性机会
“2017年我们判断的趋势是向上。市场的结构性机会比较多，因此信托理财产品进入市场的趋势不会改变，规模会持续增加，方向上会集中在政策扶持力度大，路径清晰的板块和行业中，比如‘一带一路’，国企改革，绿色环保，医疗健康以及部分消费领域。”一位排名靠前的信托公司行业投研分析师预测。
而与该分析师相近的，格上理财研究员王燕娱认为传统基础产业类的PPP业务空间巨大，其次证券投资类、消费类、海外资产配置等同样值得期待和参与。在此，安信信托(600816,股吧)选择以产融结合方式将上述实体和金融相连接。“例如在医疗大健康领域，利用各自资源优势共同筛选投资标的，聘请专家共同对投资标的拥有的产品/技术，在疗效、应用等方面的确定性程度、竞争力及能否在市场化推广上进行多方论证，成立产业基金对企业进行股权投资，共同对该产品/技术进行孵化，根据投资者偏好选择合适的退出时点：如研发/审批取得阶段性成果阶段、产品成功上市后、企业preIPO的阶段及最终的资本市场上市退出等。”安信信托相关负责人向记者提到。
中航信托表示2017年将大力发展不动产信托、基建信托、健康信托、科技智造信托、文化信托、绿色信托、普惠金融、同业信托、强军信托、慈善信托等十大行业。在交易模式上积极推进投贷联动、债转股、并购基金、产业基金、资产证券化等灵活的业务模式。
面对房地产投资，重庆信托则向本报建议投资者关注国家相关产业政策变化和行业景气状况，注重对信托底层资产的选择，如对房地产信托，可优先选择风控措施完善、交易对手为大型房地产开放商、区位及房价涨幅合理的项目，提高风险意识和风险识别能力。
“信托在大类资产配置中，属于相对稳健型的投资品种。但是，不同类型的信托适于不同需求和风险承受能力的投资者。对于保守型及稳健性投资者，建议选择传统的基础产业类产品；对于超高净值以及风险承受能力相对较高的投资者，建议可以配置一部分证券投资类和投资海外资产类产品。”采访到最后，王燕娱说。
2017年，业内看好“一带一路”等基建项目，国企改革，绿色环保，医疗健康以及部分消费领域。