在整个行业处于转型期的当下，服务中小企业成为一个屡被提及的词汇。从一般性商业逻辑的角度考虑，中小企业业务的效益并不高。那么，习惯做“大买卖”的信托，转而“量小利微”的中小业务，这是否是一条可持续的突破路径？事实上，经过近些年的实践，信托公司已探索出一条服务中小企业的特色模式。
五年放款超80亿元
中小企业信托基金主要采用信托贷款方式向中小企业提供信贷支持，截至目前，业内发行类似产品有数百款。2012年9月，中信信托发起“中信·北京中小企业发展信托基金”系列项目，是行业中较早成立中小企业信托的公司。截至2017年6月，该发展基金共放款661笔，总金额达82亿元，其中，支持企业主要为北京市政府重点支持的各类行业，涵盖高端制造业、医疗、餐饮、文化创意、农林、环保、通讯增值服务行业等10大类30个子行业。
“因设立信托基金模式服务中小企业属于创新融资，其融资综合成本低于同业水平。因此，上述创新融资受到了中小企业的普遍认可。”中信信托副总经理赵娜告诉记者。
据了解，中信信托在项目中的综合信托报酬费率为每年0.5%至1.0%。具体交易结构是：委托人向受托人交付信托资金，受托人向中小企业发放贷款。
谈及项目设立的初衷，赵娜说：“项目设立之初是为积极响应国家及政府号召，承担社会责任，为中小企业提供更优质的金融服务。实践中，通过打造信托基金平台，拓展了中小企业的融资渠道，对解决中小企业融资难的问题具有积极意义，我们也成为服务北京市中小企业的中坚力量。”
中小企业基金模式
中小企业通常只能通过商业银行、小额贷款公司获得信贷支持，现在通过该信托基金平台也能够获得信贷支持，为企业开拓了新的融资渠道，同时这种方式也获得了政府认可和鼓励。而且信托公司在服务中小企业的过程中也找到了转型的突破口。
以中小企业基金为例，信托公司在其中担任受托人和管理人，为基金提供综合金融服务，可涵盖的服务包括负责基金结构设计、担任交易财务顾问、基金份额募集、客户储备、筛选、投资决策以及对项目实施过程进行全面监管等。
赵娜表示，由于中小企业融资具有“短、小、频、急”的特点，占用业务资源较多，对公司业务部门及中后台部门形成了较大的业务压力。因此，中信信托从承担社会责任角度出发，坚持将扶持中小企业发展作为公司一项重要任务完成，简化审批评审流程，满足中小企业融资的各项要求。另外，由于中小企业一般成立时间短，融资经验少，在提交材料与沟通方面存在一些问题，导致效率降低。因此，公司在严格把控风险的前提下，坚持“绿色通道”制度，设置了专业团队，满足中小企业资金的时效性要求。
信托帮扶中小企业的优势
中小企业融资难、融资贵是一项世界性难题，其中有企业自身原因，也有市场不健全的问题。
针对上述问题，信托公司的创新主要分为两类，第一是利用信托制度优势灵活设计交易结构，为中小企业提供新的融资形式和产品。第二是利用信托的大平台优势，联动政策性担保公司、商业银行、VC/PE机构等，引入多重风险偏好资金，来满足中小企业融资的综合需求。
业内专家认为，信托可以充分利用其业务的多样性，为处于不同生命周期的企业提供差异化服务，对于初创型的企业可以提高政府的增信，采取投贷联动的创新模式；对于成长期的企业可以利用财产信托、资产交易化信托的形式加大资源的投入，在还款期限、财产方式上进行创新；对于成熟期企业可以开展标准对接的新型融资方式，为企业提供综合化的融资解决方案。
赵娜建议，信托公司为中小企业提供综合金融服务可以从简单的债权融资开始，逐步建立合作关系，在相互熟识的基础上，为企业中的企业提供债权融资、股权融资、夹层融资、资产证券化融资、供应链融资、应收账款融资等多种金融服务，作为企业的长期财务顾问扶持企业成长壮大。
对于扶持中小企业的后续规划，赵娜表示，公司未来将积极参与运营政府主导的中小企业债权融资基金项目；利用新的融资工具，发行资产证券化产品，将企业优质资产（例如大企业的应收账款、持有的优质物业等）进行盘活，提供低成本的资金支持；针对有较大发展潜力的公司开展夹层融资，引入风险资本及信贷资金来支持企业。
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