兵无常势,水无常形,运用之妙,存乎一心,虽然主力操作非常隐蔽,但从细节中我们依然可以发现主力的些许蛛丝马迹。今天继续更新关于看盘的一些技巧。
今天主要了解市盈率以及从成交明细发现主力操作行为
市盈率(Price to Earning Ratio,简称PE或P/E Ratio) ,也称本益比 “股价收益比率”或“市价盈利比率(简称市盈率)” 。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一,由股价除以年度每股收益(EPS)得出(以公司市值除以年度股东应占溢利亦可得出相同结果)。
市盈率分类
市盈率PE与市净率PB根据市盈率计算方式的不同一般分为:
A、静态市盈率=股票现价÷当期每股收益
B、预测市盈率=股票现价÷未来每股收益的预测值
C、动态市盈率(TTM)=股价/过去四个季度的每股收益;动态市盈率=股价/(最新报表EPS*(1/报表截止日占全年的比例)
数据显示:上证综指平均市盈率的最低点是16倍,出现在2005年6月6日,上证综指998点。次低点是23倍,出现在1994年,当时上证综指325点。第三个低点是1996年1月19日的512点,市盈率20倍左右。
上证综指平均市盈率的最高点是68倍,出现在2007年10月16日,上证综指为6124点。次高点是60倍,出现在2001年,当时的上证综指为2245点。
由此可知,16倍平均市盈是上证综指低估的极限位,68倍是高估的极限位。平均市盈率极限位的出现往往是股指低点或高点出现的最准确的预兆。
由此可见,当前市场其实已经相当于历史底部区域,虽然有多重因素造成当前股指踯躅前行,从估值的角度来讲,还是有比较优势的。
如何从市盈率看个股估值
通俗的讲市盈率反映的是收回成本所需要的时间,比如股价当前是10元,上市公司每年盈利0.5元,那么市盈率就是20倍,也就是说在排除其他情况下投资者需要20年能收回自己自己投资的本钱。所以说市盈率自然是越低越好。
以青岛海尔（600690）为例,一季度每股收益为0.285,折算年化每股收益0.285*4=1.14,当前市盈率=13.15/1.14=11.53,估值优势非常明显,如果按历史最高的68倍市盈率来算,青岛海尔最高可以达到75元左右,即便按20倍市盈率来估算,青岛海尔的估值应该也在22块。
而从家电同类来比较,老板电器（002508）和苏泊尔（002032）市盈率都高于海尔,但走势却强于海尔,主要是他们盘子要小于海尔,当前行情是存量资金博弈,所以体现出了一定差异。
从成交明细看主力行为
分时成交明细中,字母B代表买入 ,字母s代表卖出,这里的B指的是主动性买单,计入外盘;S指的是主动性卖单,计入内盘,如果没有B、S记号的单是系统不确定是买单还是卖单。紫色的代表大单,每个个股都不一样,因为股份不一样,一般情况有些软件是超过5万股的会标注为紫色。一般正常的单子是不能显示特殊信号的,但有些特殊的成交值得我们研究。
1.成交明细看主力对倒
从这两幅图中可以看出,在14:45分和14:56分别出现了一笔3389手的卖单和买单,价格仅相差一分钱,不大会有这么巧合的事,这种情况一般是主力对倒所致。
2.从分时成交 明细看主力吸筹
从这幅图中可以看出,该股跌停板,依然有诸如145、146、147等频繁出现的买单,这自然是主力机构的吸筹留下来的信号。
3.分时成交明细看主力出货
从唐山港（601000）来看,有大单尾盘出逃,而对应看股东持股情况,出局的卖单5604万股与证金公司的持仓量基本吻合。由此可以判定证金公司基本清仓。