此次上市,光大绿色环保共发行5.6亿股,其中90%为国际配售(当中包括5600万股通过优先发售给光大国际股东的保留股份),另外10%为香港公开发售,另有15%的超额配售权。其招股价为每股5.18港元至5.9港元,每手买卖1000股,预期5月8日上市。
按招股价中位数5.54港元(如无标明,单位下同)计算,光大绿色环保上市后的市值约为110.8亿元。这一招股价对应其2016年业绩的市盈率约为17.6倍。
据智通财经了解,光大绿色环保目前在港股未有可对标的生物质业务相关标的。与危废处置业务相关企业东江环保19倍以及中滔环保16倍,以及港股国资环保企业龙头北控水务16倍、光大国际17倍的市盈率相比,光大绿色环保的估值未有明显优势,仅是处于合理范围。
此前,光大绿色环保的首席执行官钱晓东在招股前的记者会上透露,该集团的国际配售已经取得理想的情况,相信有价值的标的就会得到投资者的青睐。
但光大绿色环保公开招股情况与国际配售相比,可以说是冰火两重天。据媒体公开报道,截至4月24日,5间券商共为光大绿色环保借出840万元的孖展额,仅为其公开发售集资额的2.54%。
受机构青睐,却尚未获得公开市场投资者芳心的光大绿色环保的基本面究竟如何?