 |
| 数据来源：东方财富Choice数据翟超/制表 |
上周，沪深两市指数收涨，但互通资金掉头南下，借助沪、深港通大幅南下加速流入港股，港股通周使用额度和净买入均创近一个月来最高纪录。北上资金则一方面密集出货“漂亮50”，另一方面进驻新能源汽车产业链。
互通资金大幅南下
经历仙股集体暴跌，香港市场“元气”尚未完全恢复，上周恒生指数周内累计下跌1.64%，相比，同期沪、深市指数分别上涨0.8%和0.32%。
从6月底，互通资金“南冷北热”局面开始调整，北上资金周成交出现净卖出，其中沪股通净卖出近10亿元，深股通净买入金额环比减少超过1/4。而资金通过沪、深市港股通大笔净买入，累计达到105亿港元，接近港股通6月份净买入总额2/3.
相比，沪市港股通、深市港股通6月流入资金规模环比一增一减，7月以来沪、深两市港股通齐头并进，额度使用分别达到92亿元和32亿元，创下近一个月来最高纪录。个股中，周内汇丰控股、中国平安、中国太保以及广汽集团净利润规模居前，而吉利汽车、碧桂园和腾讯控股净卖出规模居首。
6月底，保监会发布《保险资金参与深港通业务试点监管口径》，允许保险资金参与深港通业务试点。民生证券点评指出，这项政策将拓宽险资投资渠道，充分利用内地、香港两个市场，而且境外投资限制逐渐放开，险资“出海”大势所趋。
广证恒生研究指出，恒指在6月涨幅已较5月的收窄，整体指数受制于26000点，未能继续向上突破。若外围市场下半年继续上升，南下港股通资金维持上半年的净流入及成交走势，预计恒指有望继续创今年新高。但如果成交额未能继续上升配合，短期可能会先经历调整，因为暂时恒指受制于26000点，而且恒指以连续上升了6个月，整体累升3764点，为2007年10月以来最长连升纪录，下一两个月或出现合理调整。
加码新能源
近期A股“漂亮50”密集调整，涉及家电、电子、白酒等龙头个股，北上资金也开始间歇性流出相关个股。
统计显示，本周青岛海尔、海螺水泥被北上资金净卖出规模居前，分别达到4.68亿元和4.28亿元，对应沪股通持股比例也下降至6.74%和4.68%。
深股通标的中，今年来格力电器股价累计上涨63.39%，本周内被北上资金净卖出合计2.78亿元，期间股价下跌2.29%。另外，大族激光、云南白药、五粮液等成交活跃股持股比例也下降。
整体来看，深股通标的资金调整幅度大于沪股通，本周深股通前十大成交活跃股累计净卖出3.8亿元，超过同类沪股通3倍。
近期新能源汽车利好政策频出，以及特斯拉华设厂等事件刺激下，新能源汽车板块持续升温。从持股动向来看，上周内北上资金密集流入新能源汽车产业链，虽然整体持股比例不高，但周内细分龙头个股增持显著。具体来看，锂电池产业链中，新宙邦、国轩高科和多氟多均获增持，其中国轩高科持股比例达到1%。另外，北上资金持有小康股份股份比例变动最大，已经达到0.67%，期间股价增长7.57%。
自2016年7月宣布进军新能源乘用车市场后，小康股份连续收购新能源公司，据统计累计投入近60亿元。6月，小康股份公告全资子公司拟斥资1.1亿美元收购美国顶级民用汽车工厂，被收购工厂曾连续多年生产民用悍马车型和奔驰等名车的部分车型。
不过，近期热门股当升科技被小幅减持，最新持股比例降至0.33%。早在6月13日，新能源汽车概念启动时，深股通就出动专用席位抢筹当升科技，获净买入约1315万元，包揽成为成为最大买方。自深股通专席抢筹截至7月7日，当升科技股价已经累计上涨47%。