融创中国(01918.HK)公告，预期集团于截至2017年6月30日止6个月未经审核的收入较去年同期增长约25%左右，毛利较去年同期增长约80%左右，公司拥有人应占溢利为去年同期的约15倍以上。公告称，溢利增长主要是由於本集团因并购物业项目而产生的业务合并收益的增长以及本集团毛利率的提升。
公告称，于二零一七年八月二日，本公司、附属公司担保人及附属公司担保人质押人与汇丰、摩根士丹利、中信银行(国际)、花旗、招银国际、海通国际、兴业银行、工银国际及浦银国际就发行总计10亿美元的优先票据订立购买协议，其中包括2020年到期的4亿美元6.875厘优先票据(2020年票据)及2022年到期的6亿美元7.950厘优先票据(2022年票据)。
所得款项净额用于为集团现有债务再融资。发行优先票据旨在优化公司债务结构，支持公司更加健康的持续发展。
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8月2日，澎湃新闻获悉，融创中国(01918.HK)将发行一笔10亿美元优先票据，票面利率将在今日定价。
在2日的公告中，融创中国称，公司将发行美元海外债券，旨在优化本公司债务结构，支持本公司更加健康的持续发展。拟发行票据所得款项净额拟用于为本集团现有债务再融资。
据彭博行业研究计算，即便是在融创此前配股筹资5.16亿美元后，融创的债务股本比仍较2016年末高出50%左右。
7月24日，融创中国发布公告称，将通过配售新股方式融资不超过40.32亿港元。公告显示，融创中国将配售2.2亿新股，相当于已发行股本的5.63%，认购所得款项约不超过40.32亿港元，扣除费用后，募资净额约为40.02亿元。
加上此次发行的10亿美元票据，融创在10日内募集金额达到101.6亿元。
根据公开资料显示，融创此前已发行了三笔美元债，分别是2012年发行的4亿美元五年期债券，票面利率为12.5%，已于2016年提前两年赎回；2013年发行了5亿美元的五年期债券，利率为9.375%，已于2016年提前两年赎回；第三笔美元债是在2014年12月发行的4亿美元5年期债券，利率为8.75%，于2019年12月到期。
彭博数据显示，2017年初至7月25日，中国内地房企在境外总计发行60只债券，发行总额为292.38亿美元，创下了历史房地产公司美元债融资规模纪录。
国际评级机构穆迪给予融创中国拟发行的美元票据B3评级。标普将融创中国拟发行的美元优先票据评级定为B列入负面观察。
据彭博报道，在融创身上，沽空机构看到了困扰中国整体经济的一个最佳范例：债务驱动的过度投资。同时，彭博称，融创中国董事会主席孙宏斌或已经抵押了手中高达84%的股份，沽空机构FGAlpha明确表示“密切关注融创”，融创的债务股本比高达3.49倍。
FG Alpha Management首席投资官Dan David表示，“在投资乐视和万达交易后，大家担忧融创的财务稳定性和杠杆水平，与此同时，中资银行总体上在收紧向私企放贷。”
彭博援引IHS Markit汇编的数据称，沽空融创的比例达到占其流通股本的15.1% ，升至纪录高点。同时，卖方分析师也看空，彭博汇编的分析师表示，融创未来12个月股价预计将下跌37%。
值得一提的是，彭博报道中提到，做空融创绝对不是万无一失的。
报道称，尽管融创的债务负担沉重，但公司的营收增长令人印象深刻。融创进军中国蓬勃发展的二线城市被证明是有先见之明的，该公司的房地产销售在2016年几乎增长一倍，这一有利趋势今年可能会持续下去。
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