近期万达集团谣传有点多，不太平。而恒大集团去年因旗下险资“短炒”和投资万科备受关注过后，在牛逼的道路上貌似越走越远。先是8月27日“恒大童世界”发布，昨日又是利润巨增的业绩发布。
8月27日，恒大旅游集团在广州恒大中心举行“恒大童世界”新闻发布会。据说，恒大童世界游乐园设计要超越世界经典的迪士尼，万达集团还没干成的事情，恒大已经扛过了以中国文化主题乐园对抗国际巨头的大旗。
中国恒大昨日下午港股收盘后，在香港召开半年报业绩发布会，恒大的老板、集团董事局主席许家印并未出席，出席发布会的是集团董事局副主席、总裁夏海钧，集团首席财务官、执行董事潘大荣，集团副总裁陈敏。
中国恒大业绩非常亮眼。上半年的多项核心指标已经在房地产行业第一：上半年营业额1879.8亿，同比大增114.8%；净利润231.3亿，同比大增224%；截至6月30日公司总资产达14930亿。业绩大增的同时，恒大也在降杠杆，上半年实现净负债率大幅下降近一半。
值得注意的是，在昨日发布会上，夏海钧表示，恒大地产还计划进行第三次引进战略投资者，引入战投资金300-500亿，第三轮战投完成后，公司尽快完成A股上市申报，并且第三轮战投价比第一次高。而6月初披露的两轮融资情况，恒大当时的估值为2680亿元，第三次融资估值不低于前两次，那么融资后，恒大地产的估值将达3000亿元及以上，更加超越A股市场市值最大房地产公司万科。
半年净利润231亿元剧增逾2倍 利润相当于2.3个万科
中国恒大的半年报显示，上半年净利润大幅上涨至231亿，同比大增224%，实现核心业务利润273亿，同比大增249.6%，归属股东利润188.3亿，同比大增832%，股东回报率51.8%，同比增43.6个百分点，各项利润指标均创恒大上市以来最高纪录。
据了解，恒大上半年实现利润大增，一方面是由于销售高增长带动营业收入大增，另一方面恒大近两年大力度打造精品产品，不断提升产品附加值。此外，恒大采用统一规划、统一招标、统一配送的标准化运营模式，大幅降低了营销、管理、财务三大费用，上半年销售及管理费用率同比大幅下降一半。
今年前七月，恒大销售额2882.5亿，同比大增56%，有预计称恒大今年全年销售额将突破5000亿。夏海钧也表示，去年对资本市场承诺今年销售4500亿，今年估计会超额完成。
作为A股市场市值最大的地产股，万科今年上半年的净利润为100.53亿元，归属于股东净利润73.03亿元。
不论是从上半年的净利润还是归属于母公司的净利润，中国恒大都已经大约是2.3个万科的体量。不过，业内人士也表示，房地产企业的收入和利润受结算期影响较大，因而等到全年业绩出来，更具有对比价值。
负债率下降还要再融资300-500亿元
据了解，房地产作为资金密集型行业，高速增长的房企普遍采用高负债、高杠杆、高周转、低成本的“三高一低”发展模式，其逻辑在于房企要实现高增长必须储备大量土地，从而沉淀大量资金推高负债。
中国恒大作为发展最快的龙头房企，自2009年上市以来销售额、总资产等核心经营指标实现12-23倍增长，负债率也因此处于较高水平。不过，在国家整个去杠杆的大环境下，上半年恒大也在降杠杆。
上半年，恒大成功引入两轮合共700亿战略投资，并在5、6月份两个月内迅速还清1129亿永续债，实现资产负债率下降至75.5%。据潘大荣现场表示，到今年年末恒大资产负债率将下降到67%左右，2018年末下降到60%左右，2019年末下降到55%左右。
据介绍，恒大为实现降负债率目标，实施三大措施：一是计划未来三年实施土地储备负增长，即土地储备每年下降5%-10%，相当于每年减少1000到2000万平米土地储备；二是恒大地产计划进行第三次引进战略投资者，引入战投资金300-500亿；三是进一步降低成本，提升产品品质，增加产品附加值，增强盈利能力，增加净资产。
恒大地产估值将超3000亿元
6月初，中国恒大集团发布公告称，恒大地产第一轮和第二轮增资的700亿元已经全部到账。根据公告，参与恒大地产两轮增资的21家公司，将持有恒大地产扩股后26.12%的股权，中国恒大旗下的凯隆置业仍持有恒大地产73.88%。
700亿元占比26.12%，据此简单计算，两轮融资后恒大地产的估值为2679.94亿元。而夏海钧表示，第三轮战投完成后，公司尽快完成A股上市申报，并且第三轮战投价比第一次高。在2680亿元基础上再引入300-500亿元，并且估值只能更高，那么恒大地产的估值将达到或超过3000亿元。
那么现在，A股市场上的房地产龙头股的市值如何呢，算上港股股份，最大的万科的市值为1593亿元，紧接其后的招商蛇口为1531亿元，保利地产为1231亿元，其他房地产公司市值都在1000亿元以下。
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