周一（5月8日）美市盘中，芝加哥期权交易所（CBOE）波动性指数（VIX，俗称恐慌指数）周一最低跌至9.7，一度刷新1993年该品种上市以来最低。
在法国总统大选“平静落幕”之后，市场又一重大威胁得以消除，而市场人士似乎正变得愈发“自满”：股市继续蒸蒸日上，而华尔街恐慌指数暴跌至数十年最低水平。但一些知名投行却看到了一些“不祥之兆”。花旗警告市场波动性恐很快会飙升，而高盛密切关注的一项股市回报相关性指数则预示金融危机恐近在眼前。
海外知名财经网站MarketWatch撰文指出，VIX周一一度刷新日内低点9.72，跌至1993年以来最低水平。
VIX的历史均值为20，但自特朗普赢得美国大选以来美股屡次刷新纪录高位，该指数随即进入持续下行通道，表明当前“志得意满”的情绪仍主导美股市场。
今年以来VIX指数跌幅约25%，而标普500指数则攀升约7%。
前美联储理事瓦尔什（Kevin Warsh）说道：“VIX指数在9.5水平我不会觉得舒适，相反会担忧。”VIX指数跌至低位或意味着市场充斥着“过度的自满”。
高盛集团（GOLDman Sachs）跨资产策略师Ian Wright在最新的一份报告中指出令人担忧的情况：一方面，在过去六个月中，或者说是自美国总统大选以来，全球股市出现飙升，各地区的股市回报表现强劲——美股标普500指数，欧洲Stoxx 600指数，日股日经225指数，摩根士丹利资本国际（MSCI）新兴市场指数以本币计的回报分别为约11%、16%、20%和11%，而MSCI全球指数同期则攀升12%。
换言之，全球股市都在上涨。然而，尽管各地区股市出现反弹，但各个地区之间的股票回报相关性实际上已经下降至2000年来最低水平。
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