高盛在周末的研报中提醒，三大迹象显示至少技术面上VIX似乎暂时遇到支撑。
首先，VIX上周跌至2015年1月以来的收敛震荡趋势下边沿附近，该支撑在今年2月VIX跌至9.97时起到了明显的作用
其次，VIX上周跌破2月低点后，没能展开一波下探，反而反弹
最后，随机震荡指标显示动能由底部回升
图片来源：高盛sales and trading desk
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高盛提醒，从技术分析角度，VIX下一个需要注意的阻力是200日均线12.88，下一阻力是近两年来收敛震荡的上边沿15.93附近，此前2016年两次验证此条阻力线有用。不过若VIX跌破9.29，则看反弹的观点需转变。
VIX指数，是芝加哥商品交易所（CBOE）提供的、基于标普500指数一系列期权价格所计算出来的隐含（implied）未来30天的预期年化波动率。举例而言，如果VIX指数是20%，那么意味着当前期权市场预期未来30天内标普500指数的年化波动率为20%，也即上下波动~5.8%。
VIX越高显示投资者认为未来美股市场下跌风险越大。
VIX破10，1993“幽灵”重现
有“恐慌指数”之称的VIX上周跌破10，创下1993年以来低位。随着美股频频创下历史高位，VIX反之而行，显示股市波动性“消失”。
本次波动性之低极为罕见，最近一次波动性如此之低发生在2006年——金融危机前夕，再之前的一次则发生在1993年。
法兴银行认为，是过度宽松的货币政策正在人为地制造低波动性，而且导致交投资金错配。与2005-2007年相比，本轮紧缩周期的步伐要慢太多。
由于VIX拥有均值回归的特点，即当处于过高或者过低水平时，往往意味着未来将大概率逆转，虽然在不同时间周期，VIX中枢自身也可能会发生变化，但VIX指数不会一直呈现单边走势，这是引发最近几周市场关注的核心原因之一。
中金公司分析师刘刚本月15日分析表示，过低的波动率意味着投资者对于未来的风险预期处于低位且非常趋同，而往往在这种“拥挤”的共识下，风吹草动可能带来的波动也会非常剧烈。因此，过低的波动恰恰蕴含着未来潜在的波动风险。
高盛集团(Goldman Sachs)首席执行官(CEO)Lloyd Blankfein上周二(5月9日)表示，美国股市眼下可能有些太“平静”了。
Blankfein在接受CNBC采访时说道：“每次我习惯了低波动性，就像我们接近格林斯潘时代结束时那样，我们认为我们将一切掌控好了...但突然某件事情提醒我们，有人能掌控一切的想法是狂妄自大的。”