财经365讯（编辑 章馨），根据花旗经济意外指数与货币政策不确定性指数的数据，市场已达高峰，而历史数据显示，在顶点后，美债10年期殖利率将会下滑，以及VIX指数将会有更多的波动，美国市场恐进入动荡期。
花旗经济意外指数(Citi Economic Surprise Index)，为实际发布的数据与分析师预期数据的差别，若差别为正，则显示实际情况好于大众的普遍预期，负值则表示不如预期。
花旗经济意外指数在去年12月达到高点，为2003年以来第5次突破75点门槛，之后开始呈现下滑走势。根据金融服务公司Canaccord Genuity的数据，当该指数每次从高点下滑至相对低点时，10年期美债殖利率，平均在之后的7个月下降1.11%。
当花旗经济意外指数到高点时，10年期美债殖利率多次出现下滑趋势
Canaccord Genuity的股票策略师Tony Dwyer认为，尽管经济依然强势，但投资者对于市场太过乐观，之后将面临现实面，金融市场的每一环节都会受到影响，但他强调，他不是指市场会变得很不好，而是大家的预期太高，实际数字将会不符预期数字。
另一方面，由联准会公布的美国货币政策不确定性指数(USmonetary policy uncertainty，MPU)，在去年11月达到低点后，已开始攀升，该指数记录大众对于美联储货币政策的不确定性。
当货币政策不确定指数到低点时，VIX指数出现动荡
在货币宽松政策有效提升通膨来看，大众对于美联储的政策有信心，不确定性指数正处于相对低点，但Dwyer指出，根据历史记录，过去在出现类似低点的时候，芝加哥期权交易所波动性指数(VIX指数)往往会出现更多的波动。
仅管VIX波动的时间不长，但在考虑税改因素，以及美国政府强硬的政策，美股波动性可能会增加。更多美国市场新闻资讯，请关注财经365美股频道！
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