5月22日期货交易提醒

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　　LME金属收评

　　伦敦5月19日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周五收涨，且周线升逾2%，受助于美元走弱及对中国经济成长的忧虑缓和。受库存下滑带动，期锌周五大涨逾3%。伦敦时间5月19日16:00(北京时间5月20日00:00)，LME三个月期铜收涨1.8%，报每吨5,682美元。中国股市本周收高，结束五周连跌走势，因监管部门言论缓和以及央行挹注资金，抵消了对经济成长的担忧。美元势将创下去年8月来表现最差的一周，回吐特朗普去年胜选美国总统以来的几乎所有涨幅。ETF Securities商品策略顾问Nitesh Shah表示，对中国经济成长的担忧在过去一周减退，但对美国的担忧加剧，限制了市场的涨幅。其预计，基本金属未来数周将横盘整理，但如果围绕美国的负面情绪消退，价格可能上涨。全球股市有望五周内首度周线下跌，美国总统特朗普“解雇门”、“泄密门”及“通俄门”引发市场对其推行经济政策能力的质疑。上海期货交易所铜库存较上周增加0.7%，至196,358吨。期锌在LME基本金属中升幅最大，收涨3.3%，至每吨2,616美元，并创九周来最大周度升幅。中国国内锌升水跳涨10美元，至每吨155美元，为近三年最高水平，国内外价差转为有利进口。LME数据显示，锌注册仓单降至170,200吨，为2008年10月来最低。而上期所锌库存较上周五减少9.5%，至91,749吨。中国铅库存升至8万吨以上，达到2014年3月以来最高水平。三个月期铅收升1.1%，报每吨2,095美元。国际镍业研究组织(INSG)周五公布的数据显示，3月全球精炼镍市场转为小幅供应过剩，因产量增长盖过稳定的需求。受中国增产带动，全球3月精炼镍产量增逾5%，至17.31万吨，2月为16.43万吨。三个月期镍收升2%，报每吨9,360美元，盘中触及5月初来最高位每吨9,440美元。三个月期锡收涨1%，报每吨20,400美元。三个月期铝收升1.1%，报每吨1,943.50美元，此前触及4月底来最高位每吨1,947美元。

　　COMEX贵金属收评

　　纽约5月19日消息，COMEX黄金期货周五上涨，势创五周来最大周线涨幅，因美国政治风波拖累美元下跌，提振黄金的避险魅力。纽约时间5月19日12:30(北京时间5月20日01:30)，COMEX 6月期金合约上涨0.8美元，涨幅0.06%，结算价报每盎司1,253.60美元。上周美国总统特朗普开除美国联邦调查局(FBI)局长科米，由此触发的这场政治风暴在周三达到高潮，美国司法部指派特别检察官，调查俄罗斯和特朗普2016年美国总统竞选时的潜在关系。美元周五下跌，兑一篮子主要货币的周度表现为2016年4月来最糟，回吐特朗普胜选美国总统以来录得的涨幅。美元指数本周大跌超过2%，周五下挫0.75%，触及美国大选翌日11月9日以来最低。丹麦丹斯克银行分析师Jens Pedersen表示：“美国政治风波拉低美元，本周人气支撑黄金。”他补充说，“不确定黄金的涨势会否延续至下周。”美国圣路易斯联储总裁布拉德周五称，经济近期显露出疲弱迹象，美联储预期的升息计划可能对经济而言过快CME Group的FedWatch显示，美国联邦基金利率期货走势反映出，交易商预计美联储6月升息的机率为74%。全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust黄金周四持仓较周三下降0.14%，同期全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓则增长0.41%。其他贵金属方面，7月白银期货上涨12.6美分，结算价报每盎司16.796美元。7月铂金期货收高3.4美元，结算价报每盎司940.2美元。6月钯金期货下滑4.75美元，结算价报每盎司760.70美元。

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥5月19日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五收高，分析师称，因美国中西部湿冷天气状况促使交易商在周末前出脱空头仓位。CBOT 7月玉米合约收高6-1/2美分，结算价报每蒲式耳3.72-1/2美元，盘中曾升至5月11日来最高的3.73美元。本周该合约升1-1/2美分或0.4%，录得四周连升。美元走软给市场带来进一步支撑。今日CBOT玉米期货成交量预计为345,943手。

　　路透芝加哥5月19日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周五升逾2%，受助于美元疲弱，及担心大平原和中西部地区的过度雨量威胁正在生长的作物。CBOT 7月小麦期货收高9-1/2美分，结算价报每蒲式耳4.35-1/4美元，盘中升至5月12日以来最高的4.36-3/4美元。本周，CBOT 7月软红冬麦合约升2-1/2美分，或0.57%。美元周五下跌，兑一篮子主要货币的周度表现为2016年4月来最糟，回吐特朗普胜选美国总统以来录得的涨幅。美元指数本周大跌超过2%，周五下挫0.75%，触及美国大选翌日11月9日以来最低。美元下跌令美国作物在全球市场更具吸引力。今日CBOT小麦期货预估成交量为73,046手。堪萨斯城期货交易所(KCBT)7月硬红冬麦合约收高12美分，结算价报每蒲式耳4.38美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)7月硬红春麦合约上涨11美分，结算价报每蒲式耳5.55-3/4美元。

　　路透芝加哥5月19日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五收高约1%，因价格周四重挫3%后投资者逢低买入。巴西货币雷亚尔反弹也提供了一些来支撑，因这放缓了巴西农户的出售进度。周四雷亚尔重挫约7%，此前巴西总统特梅尔(Michel Temer)面临贪腐指控，以及巴西最高法院授权对梅尔展开调查，这令市场预期巴西农户将增加销售现货大豆。分析师称，目前巴西农户销售量仍然有限，雷亚尔周五也较为稳定，这帮助支撑大豆期货价格。阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四报告称，阿根廷未来一周预计会有降雨，可能拖慢部分地区的大豆收割，或令产量降低。CBOT 7月大豆期货合约收高8-1/4美分，报每蒲式耳9.53美元。虽然大豆价格周五上涨，但升幅不及前一交易日跌幅的三分之一。7月豆粕期货合约收跌0.50美元，报每短吨307美元。7月豆油期货合约收高0.60美分，报每磅33.04美分。今日CBOT大豆预估成交量为158,195手，豆粕为86,186手，豆油为75,309手。

　　ICE棉花期货收评

　　纽约5月19日消息，洲际交易所(ICE)期棉周五小幅收高，结束三日连跌，因美元走软，抵消了近期出口订单被取消、种植面积增加，以及天气有利作物生长等因素所带来的压力。主要产区天气状况有利作物生长、印度和中国取消进口美国棉花订单以及美国农业部(USDA)乐观的种植面积预估对期价构成压力。福四通(FCStone)销售部门主管Jim Lambert表示：“基本面并未改变，称在本周稍早价格急剧波动后，出现了一些盘整。”ICE 指标7月期棉收高0.21美分，或0.27%，报每磅79.45美分，今日交投区间为78.42-79.5美分。本周7月期棉下挫约3.3%，本周稍早价格一度触及近三年高位。美元指数跌0.75%，跟踪19种核心商品的CRB指数大涨1.41%，至185.08。期货市场总成交量增加1,120手，至28,463手。数据亦显示，前一交易日持仓量减少4,565手，至258,288手。

　　ICE原糖期货收评

　　纽约5月19日消息，洲际交易所(ICE)原糖期货周五升至两周半高位，从前日的大幅下挫中回升，受主要种植国巴西货币上涨支撑，及预告有对作物不利的天气。7月原糖期货合约收高0.35美分，或2.2%，报每磅16.38美分，为5月2日以来最高。该现货合约本周收高5.6%，为四个半月来的最强周度表现。巴西雷亚尔周五走强，此前一天兑美元录得1999年以来的最大单日百分比降幅。主要种植国巴西预告有强降雨，可能会扰乱近期的生产也给市场带来支撑。但交易商注意到，供应充裕限制了潜在的上行。Sucden的资深交易员Nick Penney称：“市场外部因素正在加剧价格波动性，甚至可能超过基本面的影响。”“目前价格区间在15.50-16.50美分，一旦政治风波尘埃落定，我们将拭目以待价格将测试区间的哪一端。”8月白糖期货合约收高9.30美元，或2%，报每吨464.60美元。

　　国际油市

　　纽约5月19日消息，原油期货周五升至一个月高点，部分合约录得年内最大单日涨幅。市场乐观预期主要产油国将削减产量，且下周石油输出国组织(OPEC)会议料将就延长减产协议期限达成一致，这提振美国原油价格4月底以来首次升穿50美元。原油价格两周内上涨了近11%，主要动力源自美原油库存下降，并且认为这应该归功于OPEC降低油市供应过剩的努力。纽约时间5月19日13:30(北京时间5月20日2:30)，NYMEX 6月原油期货合约收高0.98美元或2%，结算价报每桶50.33美元，为4月19日以来最高收位。2017年，美国原油单日涨幅超过2%只有七次。美国交投最活跃的7月原油期货收高1.01美元，结算价至每桶50.67美元。7月布兰特原油期货收高1.10美元，2.1%，结算价报每桶53.61美元，为4月18日以来最高收位。美原油期货周五录得11个交易日内的第九个日涨幅，自月初触及的五个月低点大幅反弹。本周，美国原油上涨5.2%，为3月最后一周以来最大，布兰特原油本周上涨5.4%，为六个月内最大涨幅。自从去年OPEC以及俄罗斯等非OPEC国家达成减产协议后油价第三次升穿50美元。尽管减产行动并未降低处于历史高位的库存，也没能推动油价上涨至很多人士的预期水平，但近来对于延长减产协议的乐观预期则重振看涨预期。许多交易商目前预期主要产油国减产行动将持续至来年冬天。TD Securities的大宗商品策略师Ryan McKay称：“今天价格涨势主要是受乐观预期提振：我们正在更接近目标，人们认为目标将最终成为现实。”几名市场人士称，周五市场中没有新的影响因素，但近期的上涨趋势仍在持续。ICAP PLC。的经纪员Scott Shelton称，许多现货市场走强，暗示OPEC减产协议正在发挥效用，令市场供应有所收紧。Shelton称：“减产的作用已经开始显现。人们获取原油确实变难了。”但他提醒称也有产量上升的迹象。美银美林(Bank of America Merrill Lynch)指出，OPEC正在努力降低全球原油库存，但其在去年四季度，也就是减产之前的原油产量强劲，使得其恢复油市供应平衡的目标难以实现。咨询机构Energy Aspects的分析师Richard Mallinson称：“如果OPEC想要给市场带来深刻印象，那么他们要做的还有很多。”他称，比如考虑扩大减产力度。能源服务公司贝克休斯周五公布的数据显示，截至5月19日当周，美国钻探商增加八座活跃钻机，为连续第18周增加，为有史以来的第二长跨度。总活跃钻机数为720座，达到2015年4月以来最多。伊朗将于本周末举行大选第一轮投票。德国商业银行称，如果哈桑·鲁哈尼仍就任，应该可以鼓励西方投资和提振伊朗石油产量。美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布，截至5月16日当周，基金经理减持美国原油期货和期权的净多头头寸，至11月以来的最低水平。这是连续第四周下降，因美国原油在4月中遭抛售以来，价位未能达到每桶远高于50美元。RBOB 6月汽油期货上涨4.60美分，或2.9%，结算价报每加仑1.6523美元，此为4月20日以来最高收位。该合约本周上涨7.62美分，累计升幅为4.8%。交投更活跃的7月汽油合约上涨4.37美分，结算价报每加仑1.6478美元。6月取暖油期货上涨3.74美分，或2.4%，结算价报每加仑1.5827美元。该合约本周攀升8.94美分或6%，创12月2日当周以来最佳周度表现。

　　外汇市场

　　2017年05月20日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.8829元，100美元对人民币688.29元。1人民币对美元0.1452,100人民币对美元14.52。周五(5月19日)，人民币兑美元即期窄幅整理微收贬，中间价则大幅走弱174点。交易员称，隔夜美元指数小幅反弹推动中间价走弱，不过中间价继续往升值方向略有过滤，日内汇价稳定在6.9下方，市场整体心理相当趋同，汇价未突破区间波动；收盘后美元指数突然掉头向下，离岸人民币亦大幅拉升，但随即回吐部分涨幅。亦有中资行交易员表示，最近即期、掉期都很稳，期权隐含波动率也降至两年半低点，市场没什么行情，这也是监管层希望看到的。他们并表示，特朗普事件的演进给汇市带来变数，但人民币波动性比美元波动小，主要因为境内前期购汇盘有所抑制，后期缓慢释放，对冲了部分波动性，而现在美联储6月加息预期亦略有松动，美元变数成为未来关注重点。不过除非美元指数跌破95，否则人民币短期运行区间6.87-6.91仍不会轻易突破.

　　美国股市

　　纽约5月19日消息，美国股市周五收高，但远低于盘中高位，此前两篇和俄罗斯与总统特朗普竞选团队可能有合作的联邦调查相关报导，再次燃点对特朗普的总统任期的担忧。华盛顿邮报援引消息人士称，一现任白宫官员是特朗普总统通俄门调查的利害关系人。另外，纽约时报报导，特朗普向俄罗斯官员表示，开除美国联邦调查局(FBI)局长科米令他因调查面临的“巨大压力”缓解。纽约时报是援引一份份会议总结立件。特朗普周五展开他上任以来首次外访，白宫指望将焦点移离国内的争议。尽管美股收涨，但未能全数收复周三录得的深度跌幅，本周稍早报导特朗普尝试干预一项联邦调查，拖累股市下跌。投资者密切关注华盛顿事件，他们担心特朗普将是否能够实现财政刺激和税改的选举承诺。许多投资者认为他的政策承诺是令股市在大选后上涨的关键原因。道琼工业指数收高141.82点，或0.69%，至20,804.84点；标准普尔500指数上扬16.01点，或0.68%，至2,381.73点；纳斯达克指数收高28.57点，或0.47%，至6,083.70点。但本周三大股指均下跌，道指和标普500指数下跌0.4%，纳斯达克指数下跌0.6%。标普11大类股今日全线走高。工业类股跳升1.36%，百分比涨幅领跑，能源类股升1.24%，油企股价得到油价上涨2%的提振，因预期石油输出国组织(OPEC)与其它产油国将在下周的会议上延长减产协议。一些市场参与人士称，今日大部分时间，他们将注意力转向软件生产商欧特克和迪尔等企业强劲的业绩上。欧特克跳升14.7%，为标普成份股中百分比升幅最大的个股，此前公司报告季度业绩好于预期。农业和建筑设备制造商迪尔股价创纪录新高122.24美元，今日收盘涨7.3%，报120.90美元，此前公司发布好于预期的季度利润。迪尔帮助卡特彼勒股价升2.2%，通用电气涨2.4%，给标普500指数带来的提振最大.