6月8日期货交易提醒

　　美国COMEX 8月黄金期货实盘价格周四收盘下跌4.30美元，跌幅0.3%，报1293.20美元/盎司；COMEX 7月白银期货收跌9美分，跌幅0.5%，报17.62美元/盎司。

　　美国7月原油期货收跌2.47美元，跌幅5.1%，报45.72美元/桶；布伦特8月原油期货收跌2.06美元，跌幅4.11%，报48.06美元/桶。

　　商品期货成交额大幅缩减，期货市场成交活跃度降低。资金流入金属和农产品板块，流出能化板块，商品期货资金总计流入约3.25亿元。股指期货大幅上涨，成交活跃度提升。从盘面上看，有色品种镍小幅上涨，其余下跌；黑色系全线飘红，螺纹钢、铁矿石窄幅波动，双焦涨幅逾1%；农产品板块上涨为主，棕榈油延续弱势，下跌1.22%；能化品种甲醇减仓上涨，PTA录得三连阳。股指市场资金流入约0.77亿元，振荡偏强运行。

　　期市各品种当日资金进出

成交额变动

持仓额变动

近5日累计资金进出

期货市场活跃度

　　中州期货早间评述

　　【消息面】

　　1、韩国总统办公室：确认萨德部署取决于环境评估，应当暂停萨德部署。

　　2、中国铁路总公司6月7日发布数据显示，国家铁路货运量持续保持高速增长，今年1-5月国家铁路货物发送量完成12.03亿吨，同比增长14.70%。国家铁路货运量在连续下跌近5年后，终于在2017年取得增长。

　　3、中国央行数据显示，中国5月外汇储备30535.7亿美元，前值30295亿美元，2014年6月以来首次四连升，连续第四个月站在三万亿以上。

　　4、美国原油库存数据意外大增。美国6月2日当周EIA原油库存+329.5万桶，预期-325.0万桶，前值-642.8万桶；EIA库欣地区原油库存-144.4万桶，预期-45.0万桶，前值-74.7万桶；EIA汽油库存+332.4万桶，预期-5.0万桶，前值-285.8万桶；EIA精炼油库存+435.5万桶，预期+65.0万桶，前值39.4万桶；

　　【今日关注】

　　财经关注中国5月贸易帐、欧洲央行利率决议；

　　英国大选结果在北京时间周五早公布；

　　美联储利率决议6.15日、6.19日英国退欧正式谈判启动日，明晟MSCI将于北京时间6月21日宣布关于是否把中国A股纳入其中。

　　黑色系：

　　螺纹钢RB1710日线关键点3133压力，三十分钟关键点3102压力；

　　铁矿石I1709日线形态偏弱盘局，三十分钟关键点435压力；

　　热卷HC1710日线关键点3249压力，三十分钟关键点3058压力；

　　锰硅SM709日线关键点6253支撑，三十分钟关键点6677压力；

　　玻璃709日线关键点1305争夺，三十分钟图关键点1334压力。

　　煤炭： 国家安监总局等四部门联合发布《关于大力推进煤矿安全生产标准化建设工作的通知》。2017年7月1日起，全国所有生产煤矿开展安全生产标准化工作都要按照新标准执行。

　　焦煤JM1709日线关键点1138压力，三十分钟图表关键点997压力；

　　焦炭J1709日线关键点1645压力，三十分钟图关键点1468压力；

　　郑煤ZC709日线关键点547压力，三十分钟图关键点526支撑；

　　软商品： 2017年储备棉销售从3月6日--8月底，每日挂牌数量暂3万吨。

　　中国商务部对进口食糖关税配额外进口食糖征收保障措施关税的方式，实施期限为3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，实施期间税率由45%、40%、35%措施逐步放宽。

　　白糖SR709日线关键点6759压力，三十分钟关键点6599支撑。

　　棉花CF709日线关键点16025压力， 三十分钟关键点15540压力。

　　贵金属： 中国5月末黄金储备报750.04亿美元，4月末为750.19亿美元。 中国5月末黄金储备报5924万盎司，与4月持平。

　　沪银AG1712日线关键点4210压力，三十分钟图表关键点4117支撑。

　　沪金AU1712日线关键点281.1支撑，三十分钟图表关键点283.9支撑。

　　基本金属：

　　铜CU1708日线关键点47920压力，三十分钟关键点45380压力；

　　锡SN1709日线关键点144840压力，三十分钟关键点144210压力；

　　铅PB1707日线关键点17615压力，三十分钟图表关键点16250支撑；

　　锌ZN1708日线关键点22390压力，三十分钟图表关键点21465压力；

　　铝AL1708日线关键点14285压力，三十分钟图表关键点13945压力；

　　镍MI1709日线关键点83020压力，三十分钟图表关键点73980压力；

　　农产品：6月9日美农业部月报；

　　中美经济合作百日计划：中国将进口美国牛肉最迟不晚于今年7月16日；美国将不晚于7月16日进口中国禽肉。

　　因斋月备货，马来西亚5月棕榈油库存料为158万吨，不过肉孜节后棕榈油的消费和需求会降低。

　　食用油1709合约豆棕价差变化： 544；

　　豆油Y1709日线关键点6390下，三十分钟图表关键点5786压力；

　　棕油P1709日线关键点5628下，三十分钟图关键点5318压力；

　　菜粕RM709日线2358压力，三十分钟图表2256压力；

　　豆一A1709日线4036压力，三十分钟图3796支撑；

　　豆粕M1709日线2817压力，三十分钟图2669压力；

　　期权：豆粕期权上市以来首个到期日，豆粕期权M1707系列32个合约顺利摘牌。

　　持仓最大看涨豆粕期权M1709-C-3000持仓量12462手，隐含波动率21.51%；

　　持仓最大看跌豆粕期权M1709-P-2600持仓量6962手，隐含波动率16.14%；

　　持仓最大看涨糖期权SR709-C-6900持仓量5068手，隐含波动率10.19%；

　　持仓最大看跌糖期权SR1709-P-6300持仓量4388手，隐含波动率11.15%；

　　玉米C1709日线关键点1668压力，三十分钟图关键点1626支撑；

　　淀粉CS1709日线关键点2013压力，三十分钟图关键点1933支撑。

　　鸡蛋JD1709日线关键点3868压力，三十分钟图关键点3507支撑。

　　上证日图盘局走强关键点3106，三十分钟图3082支撑，成交金额1942亿，移动筹码盈利37.42% ，90%成本集中度(5.4日)2.69%-3.15%；

　　上证日 RSI(14)55、周RSI 44、月RSI 50；

　　沪深总市值(万亿)： 51.20-52.06

　　股指IF加权对沪深300指数升贴水-16点， 06-07-09-12合约贴水；

　　IF1706短期支撑3496；IH1706短期支撑2462；IC1706短期支撑5785.

　　南华早讯

　　金属动态

　　LME升贴水

　　LME铜期权行情

　　LME铝期权行情

　　LME锌期权行情

　　LME铅期权行情

　　LME锡期权行情

　　LME镍期权行情

　　LME金属日内成交量 lmiv

　　LME铜库存分布

　　LME铝库存分布

　　LME铅库存分布

　　LME锌库存分布

　　LME锡库存分布

　　LME镍库存分布

　　LME金属收评

　　伦敦6月7日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜合约周三上涨，此前连跌三日，因投资人判断跌势已经告终，尽管德国制造业数据逊于预期直指需求减弱。LME期锡价格周三挫至三个月最低。伦敦时间6月7日16:00(北京时间6月8日00:00)，LME三个月期铜收高0.1%，报每吨5,621美元，自6月1日触及高位5,720美元后期铜已经回落了近2%。法国兴业银行金属研究部门主管Robin Bhar称：“测试了低点，看来已经守住。价格没有向下突破，可能出现少量空头回补。”经纪公司Marex Specton在报告中指出，基金投资人逢低买入铜，技术阻力位在5,675-5,690美元附近。报告称：“我们仍赞成逢高出货。”LME铜库存减少5,350吨，至294,225吨，支撑铜价。德国经济部周三公布的数据显示，德国4月工业订单降幅远高于预期，暗示德国工业在第二季初根基不稳。德国经济部称，4月德国工业订单下降2.1%，而之前两个月均为增长。油价重挫超过3%，因美国上周原油库存意外增加。LME期锡连跌四日。周二数据显示印尼锡出口增加，令投资人担心供应充裕，拖累期锡大跌2.4%，成交量创逾一年最高。印尼贸易部周二公布的数据显示，该国5月精炼锡出口量为6,989.43吨，较去年同期增加30%，较4月增加10%。三个月期锡收挫1.9%，报每吨19,310美元，稍早跌至3月13日来最低的19,260美元。三个月期铝收高0.2%，报每吨1,906美元。三个月期锌收跌0.6%，收报每吨2,447美元。三个月期铅收跌0.5%，报每吨2,063美元。三个月期镍收低0.6%，报每吨8,810美元。

　　COMEX贵金属收评

　　纽约6月7日消息，COMEX期金周三涨势暂歇，前一日受宏观经济和政治风险提振升至年内高位。纽约时间6月7日12:30(北京时间6月8日01:30)，COMEX 8月期金收跌0.3%，至每盎司1,293.20美元，终结三连涨。华尔街日报美元指数最新报88.11，上涨0.2%，令以美元计价的期金对持有其他货币的买家变得更加昂贵。近来金价大涨，受助于中国和美国经济成长的长期宏观经济忧虑，以及沙特等国家与卡塔尔断交的短期风险。上周五公布的非农就业数据对美元和美国国债的打压更大，降低了投资者对美联储今年再加息两次的预期。Marex Spectron的David Govett称，虽然金价没有到达1,300美元，但仅仅是时间问题，之后金价将突破技术关键阻力位。前FBI局长科米的书面证词公布后，金价延续跌势。前美国FBI局长科米向美国参议院提交的书面证词被认为没有大意外，金价继续下跌， 但跌幅受限，因英国大选存在不确性。根据美国参议院情报委员会网站刊登科米的证词，科米表示，美国总统特朗普要求他放弃调查前国家安全顾问弗林，这是针对俄罗斯是否插手2016年美国选举的调查的一部份。BMO Capital Markets基本金属和贵金属交易部门董事Tai Wong称：“黄金在日内低位附近交投，因科米的书面证词证明了他不止一次告诉特朗普，他个人不在调查范围内，并且没有显示任何显然可能被认为妨碍的暗示。”交易员表示，美国导弹防御局局长称朝鲜过去六个月导弹试射令他感到“非常担忧”的讲话，引发温和的黄金买盘。英国方面，市场担心执政保守党在周四选举中可能无法赢得足够多数席位。英国首相特雷莎梅希望保守党的议会席位增加，可巩固英国在和欧盟展开退欧磋商的实力。交易商期待下周美联储政会议。交易商和分析师普遍预期美联储将在6月14日的会议上升息。其它贵金属方面，7月白银期货下跌0.09美元，结算价报每盎司17.620美元。7月铂金期货下跌15.7美元，结算价报每盎司947.6美元。9月钯金期货下跌20.20美元，结算价报每盎司828.20美元。

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥6月7日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三上扬约2%，近月合约触及近一年最高水准，因预报称美国中西部地区天气炎热。天气预报称，本周末美国中西部和大平原部分地区温度将在华氏90度以上，可能对新种植的作物带来压力。CBOT 7月玉米期货收涨7-1/2美分，报每蒲式耳3.84-3/4美元，盘中触及3.87美元，为去年6月29日以来最高位。商品基金持有大量CBOT玉米期货净空头头寸，使市场很容易出现空头回补。分析师预计，美国2017/18年度玉米年末库存料为20.73亿蒲式耳，预估区间为18.40-21.39亿蒲式耳。美国2016/17年度玉米库存料为22.84亿蒲式耳，预估区间在22.15-23.60亿蒲式耳之间，USDA 5月预期为22.95亿蒲式耳。美国农业部(USDA)将在周五公布供需报告。今日CBOT玉米期货成交量预计为1,019,626手。

　　路透芝加哥6月7日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)冬小麦期货周三收涨，受助于技术性买盘和空头回补。CBOT 7月小麦期货收涨9美分，报每蒲式耳4.44-3/4美元，盘中触及5月4日以来最高4.48-3/4美元。分析师预计，美国2017/18年度小麦年末库存料为9.09亿蒲式耳，预估区间介于8.60-9.95亿蒲式耳。美国2016/17年度小麦年末库存料为11.58亿蒲式耳，预估区间介于11.40-11.77亿蒲式耳，USDA 5月预期为11.59亿蒲式耳。美国农业部(USDA)将在周五公布供需报告。今日CBOT小麦期货预估成交量为219,743手。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)7月硬红春麦合约跌3-1/4美分，收报每蒲式耳5.95-1/2美元。堪萨斯城期货交易所(KCBT)7月硬红冬麦合约升8美分，收报每蒲式耳4.46美元。

　　路透芝加哥6月7日 - CBOT大豆期货周三触及一周高点，受助于技术性卖盘及玉米、小麦市场上涨的溢出效应。CBOT 7月大豆合约收涨7-1/4美分，报每蒲式耳9.30-3/4美元，盘中升至5月26日来最高位9.34-1/2美元。商品基金持有大量CBOT大豆期货净空头头寸，使市场很容易出现空头回补。投资者担心燥热天气从美国大平原北部扩大至美国中西部地区北部的种植带，这给市场带来进一步支撑。不过，原油期货大跌，令大豆涨幅受限。分析师表示，中西部地区天气条件对大豆作物的潜在影响较小。尽管有基金空头回补支撑，一些人仍怀疑大豆涨势能否持续。福四通(INTL FCStone)首席大宗商品顾问Arlan Suderman在报告中称，“能够支撑大豆持续上涨的唯一理由是新作遭遇的威胁能大到令需求被迫重新分配。但目前并无此种迹象。”分析师预计，美国农业部将在周五发布的月度供需报告中小幅上调巴西和阿根廷2016/17年度大豆产量预估。7月豆粕合约收涨3.80美元，报每短吨304.90美元，跟随大豆的涨势。7月豆油合约收低0.03美分，报每磅31.36美分。今日CBOT大豆预估成交量为246,445手，豆粕为109,323手，豆油为127,457手。

　　ICE棉花期货收评

　　纽约6月7日消息，洲际交易所(ICE)期棉合约周三结束三连跌收高，因指数基金将近月合约展期至远月合约盖过美元上涨带来的压力。交投最活跃的12月期棉合约收涨0.16美分，或0.22%，报每磅72.68美分，交易区间为72.4-72.81美分。7月合约收低0.3%，报75.79美分。交易商称，高盛展期，打压近月7月合约，支撑12月合约。McCleskey Cotton总经理Ron Lee称：“一旦展期结束，且如果天气状况继续良好，12月和3月合约的表现就很难说了。”主要产区天气良好，预期棉花产量将上升，这已令12月棉花合约承压。美元指数上涨0.11%，CRB下跌1.38%。期货市场总成交量减少7,027手，至24,636手。数据显示，前一交易日持仓量下降3,138手，至234,798手。

　　ICE原糖期货收评

　　纽约6月7日消息，纽约原糖期货周三续升，进一步脱离上周触及的15周低点。市场关注巴西天气状况，预报显示巴西将迎来更多降雨，可能对部分甘蔗种植地区造成短期干扰。澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)分析师Tobin Gorey在报告中称，“市场可能还需要几天这样的缓慢回升，才能消除正在摇摇欲坠的感觉。”价格偏低也引发一些业内买盘，市场预期巴西生产商可能开始青睐生产乙醇。洲际交易所(ICE)7月原糖合约收高0.16美分，或1.14%，报每磅14.14美分。空头回补带动原糖盘中升至14.32美分。8月白糖期货收高4.30美元，或1.04%，报每吨418.20美元。

　　国际油市

　　纽约6月7日消息，美国原油期货周三录得3月以来最差表现，跌至年内次低，因数据显示美国原油库存意外上升。美国能源资料协会(EIA)报告显示，上周美国原油库存增加近330万桶，为3月31日止当周以来首度上升。分析师及交易商此前预计库存下降350万桶。库存意外上升令已然焦虑不安的市场再次受挫。投资者一直在关注美国周度库存数据，寻找供应过剩缓解的迹象。纽约时间6月7日13:30(北京时间6月8日2:30)，NYMEX 7月原油期货下挫2.47美元，或5.1%，收报每桶45.72美元，创3月8日以来最大单日跌幅。8月布兰特原油期货下跌2.06美元，或4.1%，报每桶48.06美元。近月来，大幅下跌已经成为油市的固定特征，交易商及投资者试图判断OPEC减产是否起到作用。自从OEPC及俄罗斯等非OPEC产油国表示将延长减产协议九个月，但半年度会议未能如市场预期一般加大减产力度以来，油价就一路猛跌。即便美国原油库存连降八周，也不足以说服越来越不安的投资者OPEC减产行动足以令油市重归平衡。库存意外上升令许多人大感意外，再次令人质疑OPEC减产的有效性以及美国原油及成品油需求。Tradition Energy研究部门主管Gene McGillian表示，市场越来越意识到，九个月内180万桶/日的减产幅度不足以令油市重归平衡。上周美国原油库存增加是由于进口上升、出口下降以及炼厂产能利用率下滑。Mobius Risk Group研究及分析部门副总裁John Saucer表示，今日报告令人失望，“与人们一直以来看到的情况截然相反”。不过，仍由一些投资者认为库存上升也许只是异常情况。太平洋投资管理公司(Pacific Investment Management Co.)投资组合经理Sharenow表示，报告并不意味着人们应该忽视过去六到八周的库存下降趋势。上周美国汽油库存亦上升，打破了四周连降，增幅为330万桶。此次升幅出现在夏季驾驶高峰期的首个完整一周，引发市场担心今夏的需求可能低迷，且驾驶需求也许对降低巨大的原油及成品库存起不到太大作用。Mizuho Securities USA期货部门主管Bob Yawger表示，在炼油高峰期这么早就出现这种情况，算得上是“伪灾难”。如果越来越多的汽油进入仓库而不是被消费，炼厂可能会继续放慢脚步，降低原油采购量。Yawger称，“整体来看是恶性循环，不会给油价留下太大上涨空间。”7月汽油期货下跌6.32美分，或4.1%，收报每加仑1.4913美元，创去年9月以来最大单日跌幅。7月取暖油期货收跌5美分，或3.4%，至每加仑1.416美元。

　　外汇市场

　　7日，人民币兑美元汇率中间价连续第六日调高，在岸人民币兑美元即期汇率盘中刷新七个月高位，但随着美元指数出现企稳反弹迹象，境内外市场人民币涨势均有所放缓。分析人士表示，当前人民币汇率贬值预期已进一步下降，但人民币对美元单边升值难成趋势，未来大概率将转入双向波动运行格局。在经历一波快速升值后，近几日人民币兑美元汇率逐渐转入震荡格局。外汇市场人士指出，人民币对美元贬值预期已进一步收敛，年内贬值风险明显下降，但人民币对美元持续升值的动力尚有待积累，后续双向波动特征或重新增强。自5月25日以来，在岸人民币兑美元升值幅度已接近1.5%，离岸人民币更一度升值超过2%。由于近期人民币走强，一些海外投行纷纷上调人民币汇率预期，高盛在6月1日发布的报告中力挺人民币至6.7250。机构认为，基于中国经济基本面改善来看，今年人民币企稳不奇怪，甚至具有一定的上升潜力。招商证券研报进一步指出，随着逆周期因子的引入和国内外基本面的变化，外汇市场供求状况有望出现阶段性改善。从需求的角度看，预计相关部门对于大额购汇需求的真实性审核仍然比较严格；同时，国内企业偿还外债的进程已告一段落；据此判断，外汇流出压力将有所减轻。从供应的角度来看，经常项目顺差有望较2016年略回升，国内债券市场开放和境内机构境外发债也有望带来外汇资金流入，但国际资本大幅流入暂时还难以看到。预计未来外汇市场供求将呈现弱平衡。从近两日汇率走势来看，离岸人民币兑美元已较高点回调超500基点，在岸汇率涨势也有所放缓。经历一波快速升值后，短期人民币汇率或转入宽幅震荡.

　　美国股市

　　纽约6月7日消息，美国股市周三小幅上升，尽管能源股大跌，此前美国前FBI局长科米有关调查俄罗斯插手去年美国大选的书面证词并没有任何大意外。上月被特朗普总统撤掉的科米在书面证词中写道，特朗普总统要求他放弃调查前国家安全顾问弗林。但科米证词的细节看来已经被股市消化。投资者担心如果有更多这方面的披露，将会进一步削弱本已不断减弱的总统特朗普减税和放松监管计划推进的动能。对特朗普能够实施政策安排的预期是带动美股屡创新高升势的部分因素。道琼工业指数收高37.46点，或0.18%，至21,173.69点；标准普尔500指数收涨3.81点，或0.16%，至2,433.14点；纳斯达克指数收升22.3点，或0.36%，至6,297.38点。投资者也在关注周四英国大选和欧洲央行货币政策会议。纽约证交所下跌股和上涨股家数比为1.12:1，纳斯达克市场为1.13:1. 美国各证交所共计成交66亿股，同过去20日的日成交均值相若。