周一(5月29日)报道，就在石油储量丰富的委内瑞拉内乱加剧、总统马杜罗及其政府正在匆忙筹资之际，高盛上周买入了大约28亿美元的委内瑞拉国债。对于马杜罗政府而言，这笔钱堪称关乎存亡。
据五位了解相关交易的知情人士称，上周，高盛旗下资产管理部门以票面价格的31%(约合8.65亿美元)购买了委内瑞拉国家石油公司(PDVSA)于2014年发行、并将于2022年到期的债券。
委内瑞拉一位高级金融官员确认了这笔交易，但并未提供更多细节。知情人士中有三位表示，高盛在进行这桩交易时，并非直接和委内瑞拉政府接洽，而是通过某未具名的经纪人买入了这批债券。
知情人士指出，高盛正逐步增加在委内瑞拉持有的资产，上述购债交易就是这一投资策略的一部分。这些知情人士还称，高盛正在押注，一旦委内瑞拉政权更迭，其所持债务的价值可能增加超过一倍。由于市场对委内瑞拉违约的担忧挥之不去，该国债券的价格大幅折让，收益率高达30%左右。
而据CNBC报道，尽管委内瑞拉饱受大规模抗议活动和惊人通胀率的蹂躏，民众也深受严重食物短缺之苦，但是该国迄今为止成功避免了拖欠债务的问题。数据服务商IHS Markit的高级分析师奥坎波斯(Diego Moya-Ocampos)表示，尽管委内瑞拉继续偿还债务的能力遭到质疑，但其避免违约的意愿却十分坚决。奥坎波斯称：
“政府正在以社会动荡为代价，通过减少粮食和基础物资的进口来偿还债务。”
CNBC分析，委内瑞拉能够避免违约有几个原因。 首先，违约会令已陷入困境的政府雪上加霜。大西洋理事会拉丁美洲经济增长倡议主任马克扎克(Jason Marczak)称，违约将是构成对当前政权的严重打击，导致委内瑞拉被排除在国际市场之外。
全国范围内的抗议活动以及少数高调官员所发出的异议，都重创了总统马杜罗的政权。本月早些时候，委内瑞拉国民警卫队开着装甲车辆碾压抗议者的视频在网上疯传，该国司法部长奥尔特加也对这种暴力行为表示谴责。
此外，委内瑞拉不愿意违约也是因为想保护本国石油公司的资产。委内瑞拉的经济几乎完全依赖于石油工业——抛去经济和社会不景气的问题不说，委内瑞拉拥有全球规模最大的已探明石油储备。根据美国能源信息署(EIA)的数据，截至去年，委内瑞拉的石油储备有3000亿桶，比沙特还要多大约330亿桶。
然而，自从2014年底油价崩盘以来，委内瑞拉的石油产量已经下降至20年来的最低水平。该国石油部长马丁内斯上周四表示，委内瑞拉正在寻求其他替代方案来偿还中国和俄罗斯等重要贷方的贷款。委内瑞拉与中国和俄罗斯签订了石油换贷协议。全球情报分析公司Stratfor分析师汤普森(Reggie Thompson)指出：
“如果违约，委内瑞拉政府将不得不处理与债券持有人之间漫长的诉讼纠纷，而其结局可能是政府查封某些资产。”
对此，我们将继续跟踪报道。