真的是大水冲了龙王庙。8.11周期股灾的真凶找到了……追根溯源，钢协小编发微信没给领导预览，领导表示很生气，后果很严重。
8月10、11两日，疯狂过后，以钢铁为主的周期行业进入股灾模式，30只周期股跌停，无数周期股就地卧倒。所有的市场参与者义愤填膺，化工、钢铁、煤炭的买方卖方，都把矛头指向了中钢协的一篇文章，这篇文章叫做《坚定不移维护钢铁行业平稳运行》，而里面的这句话，让钢铁炒客闻风丧胆……
这类市场形势判断无疑放大了环保等有关政策对于市场供给的影响，是片面的，是危言耸听的炒作行为，难免从中渔利之嫌疑。
可是，就在大跌之后，一些分析师却对这篇文章进一步进行了考证，而国信证券(13.69 +0.51%,诊股)的考证，为我们部分揭露了事件的原貌。
“微信发出并没有经过中钢协领导的同意”
“钢协领导对此表示不满”
“这个黑锅钢协不背”
“钢材价格仍处于较低水平”
事实上，根据许多分析师的测算，周期行情还“远远没完”，此前曝出的安阳钢铁(4.91 +2.29%,诊股)30%的净利率是钢铁行业极为稀有的个案，而且除了螺纹钢生产企业之外，别的钢铁生产线“连盈亏平衡点”都没到。
山西证券(11.61 +1.04%,诊股)今儿个就语重心长地在报告里写了这么一段话，还特意用“标红”暗示我们其实话中有话。
(山西证券8月15日报告《周期难道就这么结束了？》标红部分截图)
可惜，气势如虹的周期行情就这么戛然而止，螺纹钢主力日内续跌2.29%，钢铁股股价颓靡不振。资本市场上永远是做顶易，破顶难；传谣易，辟谣难。
回过头，我们再回去看一下中国钢协最近发的文，是不是和谐很多？
(中钢协网站今天发的新闻就非常和谐了)
现在让我们尝试还原一下事件的原貌。
其实说到底，中钢协只是一个由钢铁企业联合组成的协会性质的民间机构——虽然参与的都是央企与国企，但是结成方式却是参考市场化的联盟方式，并非直接发号施令的监管部门。
(官网下方陈列的中钢协主要会员企业)
看到上方的钢协会员我们不难发现，上述会员公司本来就以上市公司为主。这些公司里，许多都是有国企改革任务的企业，正是“需要股价”的时候。
比如鞍钢集团在2月刚刚完成从“全民所有制”到“有限责任制”的变更，其被视为是一个改革的信号。比如ST华菱正在筹划湖南国资旗下金融资产注入，因为利润的问题暂时搁浅，目前也许会计划其他现金流资产的注入，又比如首钢近期则热衷于内外围兼并重组获得现金流。
犹记当年，宝钢找咨询公司筹划兼备重组时，宝钢领导曾很懵地向咨询公司发问，自己公司股价为什么那么低？并表示不能理解宝钢这样的“巨擘”为什么市场估值如此惨淡。如今宝武合并，想必宝钢领导们各个都进化成了资本高手，对于股价对改革的重要性更是有深刻的体悟。
钢铁行业的国企改革，在某种程度上是期盼一定程度的“过热”的，以期在兼并重组的过程中寻到一个比较好的对价，所以钢协在上述《坚定……》一文的最后话锋一转……
希望大家不要过度看重环保的问题，希望稳定预期，但也强调要坚定不移推进供给侧结构性改革。
而当时，钢铁圈子内部对这次会议的成果是“非常满意的”，因为即使是在如此市场环境下，钢协依然强调坚定不移推进供给侧改革，显然是鼓励多过干预的。比如一位常年玩期货的X总看到这则消息后，表示钢铁价格要疯，自己又拿了更多的多单。
可惜当周期市场上布满了投机型玩家的时候，对风险的留意，比漫不经心地鼓励来得更为看重。如今万事休矣。各大周期股的指数瞄了一个如5178般的尖顶。万万没想到，小编一个手快，中钢协会员单位们死伤无数。
诚然，中钢协会辅导钢铁企业进行定价，也会配合监管部门要求对钢铁企业进行干预，然而真实情况是，根据一些媒体的报道，中钢协当时举行会议时，工信部仅仅派了一人参加，国家发改委则无人参与。反之，期货公司和期交所的人却去了，“深刻地”理解了中钢协的发言之后，中期所调整了包括螺纹钢等许多前期暴涨产品的手续费与交易限额。
所以这个事件又回到我们已经吐槽了很多年的问题上。
中国资产价格的走势一直以来都脱不开“政治”俩字儿，长期的价格干预让炒客们变得唯新闻联播是从，最明显的就是方大炭素(30.17 -9.99%,诊股)这柄“尚方宝剑”了，怎么说呢？
去地条钢产能在去产能的“革命”中，颇有“十二道金牌”之首的地位感，中频炉则是地条钢生产的标准，电弧录代替中频炉，是石墨电极需求大涨的诱因，而石墨电极又是方大炭素最重要的产品——所以即使方大炭素被大多数人认为长期业绩难以维持，但作为去产能的“尚方宝剑”，炒客依然愿意为这只股票的“政治正确”去买单，这和大家在牛市的时候炒中国神车，思路是一样的。
不如让我们回到“新周期”行情的争论问题上。
作为宏观分析师，方正的任泽平大佬是新周期多头，一直被提醒不能直接评论股事的任泽平，却屡屡因唱多股市成名，唱多显然符合他的习惯。
同样是宏观分析师，姜超、徐寒飞则以固收成名，周期行情会带动利率走高，于固收投资无益，所以但凡固收类分析师，均以看淡周期行情言论为主。
说到底，他们不过希望用自己的声音去干预市场，让自己的声音成为主旋律。但是他们的声音永远不是最响的——监管部门才是。
对于钢价，中钢协显然是不满意的，因为他们除了钢铁企业盈利的要求，还要有中短期的资本运作要求。所以他们显然是想唱多的。然而事情就是这么的不遂人愿。
免责声明：本网站所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担