9月19日财经早餐：美联储9月议息会议正式开启

　　周一（9月18日），美元兑主要货币普遍上涨，主要受到周四（9月21日）美联储利率决议扰动。受加拿大央行意外加息以及英国央行出人意料转鹰的影响，市场开始对美联储此次会议将鹰派抬头有所期待。此前预计9月会议宣布缩表计划为大概率事件，同时随着8月通胀回升，年底加息概率也重回50%之上。同时，美股大涨及黄金大跌，意味风险偏好回升也对美元起到了助推作用。

　　此外，英国央行行长卡尼于盘中发表了脱欧可能影响英国通胀的言论，并提到英国GDP增速仍慢于G7平均水平，这一言论颇有为英镑降温的意味。结合英国首相将于本周发表脱欧讲话，英镑短线或偏观望整理，利好美元反弹。

　　另一值得关注的言论，则是加拿大央行副行长表达了北美自由贸易协定的结果或将影响加拿大央行的加息路径。联想到特朗普招牌式的贸易保护主义，强势加元于盘中大幅跳水也为美元反弹提供了温床。最后，周末传出安倍推动提前日本首相大选，颇有志在必得的意味。这也令安倍经济学将延续的判断主导市场，日元仍偏向贬值，是利好美元的另一大因素。

　　周二前瞻：

　　09:30 澳洲联储公布9月货币政策会议纪要。

　　--:-- 美国联邦储备理事会（FED）的联邦公开市场委员会（FOMC）开始两日政策会议（9月19-20日）。

　　周一回顾：

　　①英国央行行长卡尼：英国央行的任何加息行动都将是有限和渐进的；

　　②加拿大央行副行长连恩：出口和投资活动向好，支持加拿大央行加息；

　　③英国首相特雷莎·梅：不排除在过渡期向欧盟支付费用；

　　④彭博调查：经济学家预计美联储将于10月启动缩表并于12月再次加息；

　　⑤野村证券：美联储9月决议料按兵不动，或宣布于10月缩表；

　　⑥对冲基金的布伦特、美国原油净多头头寸增至三周高点；

　　⑦欧洲央行管委汉森：央行下步行动应是对刺激政策进行更广泛的调整；

　　⑧欧元区8月整体通胀升至4个月以来新高；

　　⑨国家外汇管理局：8月份中国跨境资金流动更趋平衡；

　　【全球主要市场行情一览】

　　股市

　　周一道琼斯工业平均指数上涨63.31点，涨幅0.28%，报22331.65点。纳斯达克指数上涨5.20点，涨幅0.08%，报6453.67点。道指连续五天刷新收盘记录新高，标普500刷新收盘新高。美债收益率飙升，助推金融板块大涨。而对利率敏感的公用事业板块则表现疲弱。纳斯达克在盘中创下历史新高后，大幅跳水。主要受到亚马逊改变云服务收费方式影响。微软及谷歌作为亚马逊在该服务上的主要竞争对手均放量下跌。业界担心该事件或于后市不断发酵。

　　期货

　　周一，金价下跌，并失守20日均线。主要因美债收益率持续走高，致无收益资产黄金

　　承压。此外，避险情绪进一步下降，市场对朝鲜局势的反应趋于平淡，避险需求及投机作用进一步下滑，也是金价下跌的另一推手。而美国三大股指再创历史新高，也对金价形成压制，因风险偏好高企，对避险属性的黄金不利。最后，美联储议息会议召开之际，美元反弹构成黄金另一大压力，因美联储或于9月会议宣布开始缩减资产负债表计划。

　　原油方面，美油一度于盘中跌逾1%后，逐步收回失地，以小涨收盘。影响油价走势的因素主要包括了短期获利盘了结，50美元整数关口震荡较大，以及伊拉克库尔德独立公投等。此外，美国石油基金上周创8月初以来最大单周资金流出，对心理层面带来一定负面影响。

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　　外汇

　　周一，美元反弹，主要受加拿大央行和英国央行意外加息及转鹰影响，市场对美联储周四宣布的利率决议兴趣再度上升。据分析，美联储9月会议料将宣布缩表进程，并透露是否年底加息的线索。英镑下跌，主要受英国央行行长卡尼宣称，脱欧或影响通胀，并预计英国GDP增速仍低于G7平均水平，这两大因素导致英镑跌幅较重。美元兑日元涨幅较大，一方面由于避险情绪回落，日元避险需求下降。另一方面鉴于周四日本央行将公布利率决议，结合安倍或提前首相竞选，市场预计安倍经济学仍将是日本央行主导路线，日元偏贬值，带动美元兑日元上涨。

　　【国际财经要闻】

　　【英国央行行长卡尼：英国央行的任何加息行动都将是有限和渐进的】英国央行行长卡尼：英国央行的任何加息行动都将是有限和渐进的。未来几个月可能需要收紧一些政策。经济前景仍存在较大风险，脱欧将通过贸易传导通缩影响，脱欧将通过劳动力市场与英镑造成通胀影响。预计英国GDP增速到2018年中期仍低于G7国家的平均水平。

　　【加拿大央行副行长连恩：出口和投资活动向好，支持加拿大央行加息】加拿大央行副行长连恩：出口和投资活动向好，支持加拿大央行加息。将密切关注经济对加息以及加元走强的反应，潜在的北美自贸协定调整是不确定性的关键。利率水平显然是影响楼市强弱的一个因素，加拿大经济似乎处在更好的发展轨道。

　　【英国首相特雷莎·梅：不排除在过渡期向欧盟支付费用】外媒：英国首相特雷莎·梅表示不排除在过渡期向欧盟支付费用。不排除支付每年100亿英镑的费用，反对了英国外交大臣约翰逊有关在脱欧期间实施货币干预的提案。

　　【彭博调查：经济学家预计美联储将于10月启动缩表并于12月再次加息】根据彭博对42位经济学家的调查，美联储将在本周的政策会议上保持利率不变，同时有望在12月把基准利率上调0.25个百分点。经济学家还普遍预期， 美联储官员将在10月开始缩减4.5万亿美元的资产负债表，并将于9月公布利率决议时公布这一缩表时间。

　　【野村证券：美联储9月决议料按兵不动，或宣布于10月缩表】野村：美联储9月决议料按兵不动，或宣布于10月缩表。北京时间周四（9月21日）02:00美联储将9月公布利率决议，并发表货币政策声明，同时公布经济预期和加息点阵图，野村证券预计其维持联邦基金利率于1%-1.25%不变，并宣布将于10月开始缩减资产负债表。

　　【对冲基金的布伦特、美国原油净多头头寸增至三周高点】对冲基金的布伦特、美国原油净多头头寸增至三周高点。据ICE欧洲期货交易所和美国商品期货交易委员会统计的四个合约的期货和期权数据，基金经理的布伦特和美国原油净多头头寸增加了12，554张合约，达到589，038张合约，净多头头寸达到三周以来最高。

　　【欧洲央行管委汉森：央行下步行动应是对刺激政策进行更广泛的调整】欧洲央行管委汉森：央行下步行动应是对刺激政策进行更广泛的调整，而不仅仅是改变QE的持续时间和规模。下一步举措可能涉及新的再融资操作、调整政策指引以及再投资方面的更多细节，利率前瞻指引可以更加精确。

　　【欧元区8月整体通胀升至4个月以来新高】欧元区8月整体通胀升至4个月以来新。消费物价同比上涨1.5%，环比上涨0.3%。尽管通胀仍低于欧洲央行设定的2%的通胀目标，但仍较7月的1.3%有所上升。能源价格同比上涨4%，月环比上涨0.7%，在指标构成中涨幅最大；服务业价格年率上升1.6%，食品价格上涨1.4%。

　　【国内财经要闻】

　　国内宏观

　　【国家外汇管理局：8月份中国跨境资金流动更趋平衡】跨境资金流动总体将保持稳定有序基本平衡的格局；近期人民币汇率双向波动、稳中有升。8月企业投资收益项下购付汇开始从峰值回落，个人购汇规模明显低于2016年同期水平。8月货物贸易项下跨境资金净流入和净结汇增多，外商直接投资流入和结汇均呈较快增长。

　　【高盛：人民币兑美元难以持续升值】高盛：人民币兑美元难以持续升值。因人民币汇率基本达到了短期的顶峰，预计未来几个月内人民币一篮子汇率会相对稳定，而一旦美元指数回弹，则可能会使得人民币贬值压力重现。

　　国内股市

　　【大盘坚守20日均线，沪深两市周一双双收涨】上证综指周一收盘涨0.28%，上涨9.24点，报3362.86点。深证成指周一收盘涨0.82%，上涨90.43点，报11153.53点。沪深300股指周一收盘涨0.31%，上涨12.03点，报3843.33点。创业板指数周一收盘涨1.01%，上涨18.97点，报1894.60点。

　　国内楼市

　　【国家统计局：中国8月份一线和热点二线城市房价环比下降或持平】国家统计局：中国8月份一线和热点二线城市房价环比下降或持平。15个一线和热点二线城市新建商品住宅价格环比下降或持平，同比涨幅全部回落。70个大中城市中一线城市房价环比下降，二三线城市涨幅回落。70个大中城市中一二三线城市房价同比涨幅均比上月有所回落。

　　【分析师：中国楼市降温迹象增加，第四季度楼市料进一步走软】中国政府一直在因地制宜地采取调控措施来控制价格涨势，以避免引发可能破坏经济增长的行业下滑。到目前为止，开发商相信他们可以经受住这些调控措施带来的影响，多家房地产开发商上个月提高了全年销售目标。驻香港的Jeffrey Gao等德意志银行分析师在研报中表示，由于信贷紧张，第四季度销售可能进一步走软。

　　国内产业

　　【证券日报：煤价淡季也“疯狂” 再现排队抢煤热潮】证券日报：在结束了“迎峰度夏”的消费旺季，9月份本该是用煤淡季，但煤价依旧保持上涨态势。易煤研究院研究员张飞龙表示，内蒙古受荒漠治理会议影响，露天矿生产受到一定的影响，陕西府谷煤矿继续停产，榆林再现排队抢煤热潮。而9月份开始的新一轮安全督察形成的预期，使得市场对短期产地供应形势并不乐观。