3、一周消息回顾
消息一：保监会支持保险公司登陆新三板 或掀起挂牌潮
据《中国证券网》报道，4月14日，保监会为支持保险公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，健全公司价值发现机制，拓宽市场化资本补充渠道，进一步完善公司治理，起草了《关于保险公司在全国中小企业股份转让系统挂牌有关事项的通知（征求意见稿）》。
意见稿指出，保险公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，应当符合中国保监会有关审慎监管指标，最近三年内无重大违法违规行为。保险公司向全国中小企业股份转让系统申请挂牌前，需取得中国保监会的监管意见。
意见稿明确，投资人通过全国中小企业股份转让系统持有挂牌保险公司已发行的股份达到5%以上的，应当在该事实发生之日起15日内，由保险公司报中国保监会批准。中国保监会有权要求不符合条件的投资人转让所持有的股份。
另外，保险公司选择协议方式挂牌的，投资人应当符合《保险公司股权管理办法》非上市保险公司股东资格的相关规定；保险公司选择做市方式或竞价方式挂牌的，投资人资格参照适用上市保险公司监管要求，允许自然人等合格投资者投资挂牌保险公司股份。
消息二：拟IPO需清理三类股东 新三板公司集体中枪
4月13日，《21世纪经济报道》称，经多方核实，“拟申报ipo的企业股东中有契约型私募基金、资产管理计划和信托计划的，按照证监会要求，契约型私募基金、资产管理计划和信托计划持有拟上市公司股票必须在申报前清理。”这一消息虽未取得正式文件证实，但基本属实。
“一般企业申报IPO根本不会有这个问题。只有进行增发和交易的新三板公司，特别是做市股，很容易因为这个问题‘中枪’”上海某券商保代指出，“其实投行圈早在两个多月以前就讨论过这个问题，最明显的问题是契约型私募基金没有法人资格，资管计划和信托计划有投资者适当性问题和合规问题。这次出手，监管层可能就是为了让新三板拟IPO企业知难而退，即减少IPO排队增量。”
另有市场人士指出，由此造成的契约型私募基金、资产管理计划和信托计划清退，可能造成部分新三板股票价格的重大波动和换手，因为新三板二级市场退出始终艰难，最为确定的途径即是通过申报IPO登陆沪深市场退出。
消息三：新三板分层方案落地在即 仿真测试下周开启
4月13日，全国股转系统官网发布公告称，为配合分层工作，配套完成分层后的信息服务管理，全国股转公司拟通过行情系统向市场揭示挂牌公司差异信息。为便于各方验证其技术系统对挂牌公司分层信息接收和展示的正确性、实时性，拟进行完整的业务功能测试。
据了解，测试时间为4月18日-22日，每个测试T日接受委托申报的时间为9点15分-15点30分，挂牌公司分层信息揭示的时间为8点30分-15点30分。测试内容包括挂牌公司分层信息揭示的及时性、准确性和完整性，各技术系统对挂牌公司分层信息揭示的准确性，分板块揭示不同层次证券行情的正确性。测试将分为初始行情揭示、分层信息变更、新增挂牌证券、转让方式变更、除权除息、常规停复牌六个场景。