在交投冷清的新三板,财富故事正在以另一种形式上演。
6月23日,价之链发布公告称,上市公司浔兴股份拟以现金方式向公司现有股东收购公司约 65%的股份,收购总价不超过11亿元。
和不久前同样高价卖身A股上市公司的鸿图隔膜一样,价之链也刚刚完成一轮定增。读懂新三板研究员算下来,4名定增投资者短短11天时间,就净赚近4000万。
一、11亿卖身,4名投资者11天赚4千万
6月23日,价之链发布了一份《关于实际控制人签署收购框架协议的公告》,称公司将被上市公司浔兴股份,以现金方式收购约65%的股份,收购总价预计不超过11亿元。
截止2016年年报发布,价之链共有17位股东,其中实际控制人甘情操、朱铃夫妻二人共持有64.57%的股份,同时朱铃通过共同梦想间接持有公司1.57%的股份。两人通过直接、间接合计持有公司的股份264.2万股,持股比例为66.14%。
值得注意的是,公司在前不久刚完成一轮定增,根据6月12日发布的《股票发行情况报告书》,价之链以每股300.47元的价格向4位新增股东发行549140股,募集资金1.65亿元。发行完成后公司估值达到13.65亿。
甘情操、朱铃夫妻二人持股比例变为56.77%,同时朱铃通过共同梦想间接持有股份,持股比例变为1.38%,两人通过直接、间接合计持有本公司的股份2,641,644 股,持股比例降为58.15%。
在这次定增中,价之链与发行对象签订了对赌协议,实际控制人承诺价之链2017年度净利不低于1亿元,2018年度净利不低于1.3亿元,否则将以现金补偿此次发行对象。而公司2016年净利润为0.58亿,这意味着2017年2018年公司净利润增长要分别达到72%、30%。
而这次收购完成后,价之链估值将达到16.92亿元。算下来这4位定增股东仅用11天时间就净赚3959.9万元。
不过公告显示,浔兴股份与价之链仅是达成初步意向,具体交易方案以公司股东与浔兴股份协商签署的正式协议为准。
二、美女嫁土豪,各取所需
A股上市公司并购新三板挂牌企业有一个显著特点:上市公司业务通常处于转型阶段,而新三板挂牌企业属细分行业领先企业。两者各取所需,自然一拍即合。
读懂新三板研究员注意到,价之链是一家综合性跨境电商企业,2016年8月8日挂牌新三板,挂牌前公司的最后一轮融资估值为9.69亿元。目前以外贸B2C电子商务运营为核心业务,通过 Amazon、eBay、aliexpress等平台将消费类电子产品、汽车配件、家居运动等产品销售到美国,加拿大,英国,德国,法国,意大利,西班牙及日本等国家。
2015年、2016年的营收分别达到1.37亿、4.57亿;净利润分别为876万和5817.31万。公司目前营收和净利还在快速增长,2015年营收与净利润增幅分别达到199.97%、283.13%;2016年营收与净利润又分别增长了232.69%、564.08%。
净利润增幅大于营收增幅,这样一家正处于快速增长期的公司能被浔兴股份看上,与浔兴股份的战略布局有关。
读懂新三板研究员得知,浔兴股份于2006年在中小板首次公开发行,主要从事拉链、模具、金属及塑料冲压铸件、拉链配件的生产,目前总市值 50.44亿。2016年营收为11.75亿,净利润为1.18亿元,同比分别增长12.87%,64.65%。
其战略规划显示,未来要做好拉链主业,并通过投资、并购培育新的利润增长点,谋求进入快速增长的新兴行业。
若收购完成,浔兴股份将进入跨境电商领域,而价之链也傍上了一条粗腿。这是一笔双赢的买卖。