挂牌前存在向大股东关联方发放高额贷款未披露
ST昌信于2014年12月10日挂牌新三板，公转书上披露的关联交易中向关联方发放贷款及垫款仅690万元，分别是发放给公司董事陈洁、钱向荣。
但是，在主办券商今年8月16日发布的风险提示公告显示，江苏证监局已经认定公司从2014年起至今，公司存在以放贷业务形式将资金提供给公司实际控制人控制的苏州汇凯丰田汽车销售服务有限公司、苏州瑞翔汽车有限公司使用的情形，但均未披露。
“公司是2014年底才挂牌的，但却称从2014年至今，可见挂牌前就存在问题”王某说。
为此，被江苏证监局行政监管并责令与9月22日之前上交整改情况报告，但至今无下文。
公司2017年半年报对2.67亿元不良贷款未做出具体说明，王某怀疑就是放贷给了实控人关联公司的资金。
小股东怀疑是造假上市 考虑起诉主办券商和审计机构
但就算是这样，现在实控人也失联了，公司无力偿还，剩下几百户股东找谁负这个责任？
“我们现在就等着证监会立案调查结果出来，一旦被证监会认定主办券商和审计机构对信披违法违规负有责任，甚至有联合造假上市嫌疑，我们小股东就会联合起来起诉主办券商和审计机构”投资人王某说。
公转书显示，公司关联企业达22家，其中关联方集中在实控人佘昌、陈琦、董事长缪晓峰、董事邵志刚身上。
“ST昌信只是众多诈骗公司中的其中一家，大股东（指佘昌、陈琦夫妇）实际卷走了多少钱还不知道”王某说。
据了解，目前当地公安机关还没有启动抓捕犯罪嫌疑人。证监会的调查也还在进行当中，尚未有结果。
“我相信证监会会给我们一个交代。”王某说。
被强制转协议转让 小贷公司或迎来最强监管
ST昌信停牌前股价0.64元/股，目前公司因为做市商不足2家被强制转为协议转让。
ST昌信出事之后，股转对新三板上类金融企业进一步加强了监管。4月14日，股转系统向主办券商下发通知，要求各家主办券商加强小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、商业保理公司、典当公司等具有金融属性的挂牌公司，以及P2P业务挂牌公司的风险防控。要求各主办券商于2017年4月19日前，对上述类型的挂牌公司开展一次现场检查，并要求今后各主办券商应当每月通过现场检查等方式对上述挂牌公司进行检查，并每季度向监管员提交书面报告。