顺着趣店这条线，这两天网上掀起了一场金融知识的普及，特别是信贷产品的实际利率。说到底，趣店等网贷平台玩得就是一场“利率幻觉”的游戏。
什么意思？
我们还是从现金贷讲起。
这是某家现金贷平台的产品。
借款10000元，实际到账9400元，分12个月还款，每月还951元。
这个现金贷的年利率是多少呢？
很多人会这样算：
每月还款951元，那么12个月一共还11412元，
（11412-10000）/10000=14.12%，
年利率14.12%。
对吗？
不对！
也有人会这样算：
实际到账是9400元（扣除了600元的服务费），
（11412-9400）/9400=21.40%，
年利率21.40%。
对吗？
还不对！
正确答案是：44.55%
怎么得来的？
请注意，虽然借了9400元，但还款方式是分期还款，其实在这12个月中，平均占用的资金金额只有大约4600元。只有最后还的那笔951元用了12个月，而第一个月还的951元只用了1个月...
而货币是有时间价值的，12个月后的951元和现在的951元并不是一回事。你想想，把钱放在货币基金或者存银行还能产生收益呢。
所以，要计算分期还款的真实利率，需要考虑货币时间价值，正确的姿势应该是用内部收益率(IRR)来计算。
听起来很复杂，其实用EXCEL就能算。计算过程我们放在文末，感兴趣的小伙伴拉到最后去看看。
在这个栗子中，把实际44.55%的年利率算成14.12%和21.40%就是一种利率幻觉。
网贷平台利用“分期还款”和“预扣手续费”两个障眼法，让大多数人低估了借款的实际利率。
有这个觉悟是好的。
然而，你或许能躲过趣店等网贷平台的收割，但“利率幻觉”无处不在，
下面是一个常见的信用卡分期购物的栗子。
现在很多信用卡都提供分期购买的服务，比如上图中原价6188元的手机，分12期付款的话，每期需支付556.91元。
那么，这个分期的年利率又是多少呢？
当然不是（556.91×12-6188）÷6188＝8.00%啦！
看完上一个栗子，你应该知道这时候应该考虑货币时间价值了，再次祭出IRR，直接上计算结果（计算过程见文末）：
“分12期买6188元手机”的实际年利率是15.45%，比8%高了近一倍。
理财型保险也有类似的套路。