严监管是2017年保险行业的主基调。影响最大的莫过于“134号”文件(《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》)。保监会在其中规定,险企要在10月1日前对“附加型万能险”和“前五年返还的年金险”完成整改。
记者发现,随着执行期限的来临,各家寿险公司的“快速返还”型产品在逐渐停售。由于新规执行前后的产品期限差异较大,业内人士预计这会对银保渠道、进而对2018年的开门红产生明显影响。
促进“保险姓保”
今年5月,保监会在134号文件中对保险产品作出以下硬性限制:一是万能险不能以附加险形式存在;二是年金险首次生存保险金给付要在保单生效5年后,且年均返还金额不能超过已交保费的20%。
南开大学风险管理与保险系教授朱铭来认为,这实际上是监管为促进“保险姓保”,通过拉长期限把保险从投资功能往保障方向转移。
“快速返还”一直是年金产品,尤其是银保渠道的销售亮点所在。但在上述产品限制之下,随着10月1日节点的来临,不少“快速返还”的年金产品逐被停售。
以每份保费1万元计算,太平洋保险的“利赢年年年金保险(分红型)”在首个合同生效号就返还1800元的“祝贺金”,且该“祝贺金”还能“零扣费”进入附加的万能账户。据该险企保代人透露,这款产品因“首年返还”很受欢迎,“在今年8月26日当天几个小时就卖了20亿,然后就停售了。”另外,该险企另一款年金产品“东方红财富升(尊享版)”,首个保单生效号起可领取基本保额的25%,也即将在月底停售。
工行某理财经理则对记者表示:“要买赶紧下手。”珠江人寿几款很畅销的年金险将在月底停售,“根据保监会要求,银保产品要还原保障本质,10月1日后的产品收益情况会明显下降。”
同方全球人寿相关人士对记者表示,该险企已在134号文件指导下完成产品调整升级。“其中有8款产品下架,在售产品中占比为10%。”
同时,另一寿险公司表示,从4月份就开始停售34款产品。“截至8月底,在售的30款产品中,保障类产品占比达到73%。”
主要影响银保渠道
产品停售的背后,首当其冲的是银保渠道,进而影响到整个行业的2018年开门红。（原标题：保监会134号文件执行期限将近 快速返还型产品将全面停售）