十年前，日本管理学大师大前研一对中产阶级提出了三个问题：
大前研一认为，如果这三个问题的答案，有任何一个为“是”，你就不算中产阶级。
一个朋友，80后，四口之家，老家江西宜春，大学毕业后在北京工作几年，因为雾霾太大，怕影响身体健康，后来辗转到杭州发展，如今安家在杭州，有房（三房两厅两卫），有车（一辆奥迪A4），银行有少量存款，其余资金都投入了股市、P2P和部分民间借贷，每年除了薪资外（夫妻俩税前年薪合起来约60万元），理想状态还有约十几万元的投资收益，但不太稳定，有时候会因为股市震荡，也可能亏损。
他的家庭总资产约620万元，其中74%是房产，其余是股票、P2P和部分民间借贷。
房子是按揭的，贷款250万左右，需要还30年，每个月平均还按揭约1.6万元。
按照目前各类资产的市值计算，他们家庭净资产约374万元。按照这个资产规模与每月收益估算，他们家庭应该属于全国5%生活较好的范围之内。（PS：目前中国净资产超过100万元的中产阶级人数超过7000万人，约占总人口的5%）
然而，他们觉得还是过得很辛苦，每个月还按揭、家庭开支、人情往来、小孩上学、奶粉等费用，平均每个月开支约2.5万元，每月薪资盈余很少。还要保证不能失业，家人不能生大病。想到未来孩子出国留学，还要花很大一笔费用，忧心忡忡。
按照大前研一对中产阶级提出的三个问题来分析，这位朋友由于房贷压力过大，明显还不能算是真正的中产阶层。
从上表分析，这个朋友的家庭资产配置很畸形，房产比例明显过高，然而这房产也只是他们家自己住的唯一一套，不能变现。
为了未来财富安全以及孩子留学费用考虑，他还在思考今年底或者后年，要将股票、P2P和部分民间借贷全部收回，准备再买一套住宅，以投资保值增值。
因为股市风险大，据说去年投资进去的55万，如今市值只有45万了；
P2P倒是相对稳定，一年约8%的投资回报，投资了30万也就每年收益2万多而已，投资回报不够高；
民间借贷风险更大，他还都是借给自己的亲戚朋友，有些亲戚借去买房、看病，都是无息的，短时间很难收回；有些是借给亲戚做生意周转的，大概收一分到两分息，但是经常无法按时收回，风险更大。比如，他说有个亲戚借去做生意，结果生意亏损，公司破产了，连带他借的30万元暂时也拿不回来了。
他想来想去，还是觉得投资房产安全些，而且保值增值快。
像我这个朋友这样的家庭资产配置方案，其实并不是个案。
调查数据显示，中国有52.07%的家庭，房产价值占家庭总资产一半以上，更有16.19%的家庭这一比例占80％以上。
为什么房产占家庭资产配置的比例这么高？
主要是因为房产对于中国家庭来说，具有投资、保值增值和居住等多重属性，很多中国家庭把房产作为家庭的重要资产配置。过去十几年来，据说超过15%比例的千万富豪是靠炒房积累了财富。
近日，兴业银行携手波士顿咨询公司（BCG）发布《中国财富传承市场发展报告：超越财富承启未来》称，中国千万高净值人群主要由企业主、炒房者、职业股民、金领组成。其中，
创办企业获利是他们最主要的财富来源，占比约50%；
工资和福利积累约20%，主要是企业的金领，主要包括大型企业集团、跨国公司的高层人士，他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等来保证稳定的高收入。这部分人群的占比一直比较稳定。他们的财富中现金及有价证券的占比增至25%，且拥有470万以上的自住房产和价值40万以上的汽车。
炒房者的占比达15%。一二线城市的房价猛涨，是这部分人群比例上升的主要原因。房产投资占到他们总资产的89%，现金及有价证券占比为6%。
职业股民约10％。他们是从事股票、期货等金融投资的专业人士，这部分人群随着中国股市的回落，比例下跌至10%。
此外，少部分来自于继承父辈财产。
从资产配置的角度而言，家庭中大部分财富都集中在房产上是很不健康的，而且风险很高。据数据调查显示，美国的房产占居民资产比例仅有35%。
因为房产属于不动产，流动性差，当家庭出现大额资金需求时，很难在短时间变现，快速解决资金需求。或当经济出现危机时，不动产出现贬值也会让家庭财富迅速缩水。
然而，目前国内缺少好的投资渠道，最有效的保值增值手段，就是买房。
从过去15年的经验来看，没有任何行业的投资回报有炒房这么高的。
根据笔者对过去15年来中国一二线城市房产研究分析，发现：一线城市如北京、上海、深圳来看，房产投资回报超过10倍，比如2003年深圳市商品住宅均价为5785元/平方米，2017年已经达到54632元/㎡，涨了约10倍，北京、上海也差不多；
如武汉、南昌、合肥等二线城市，房产投资回报超过5倍以上，比如2003年合肥市商品住宅均价为2341元/平方米，2017年已经达到12844元/㎡，涨了约5.5倍；如果从2000年合肥房价1200元／平方米计算，则过去18年来，合肥房价涨了约10.7倍。
2003年，南昌市区商品房的均价约为2438元/平方米，2017年已经达到12223元/㎡，也涨了约5倍。
前几天，一个在学校教书、快50岁的朋友跟我说，还好前几年投资了三套房子，如今小孩出国留学，卖了一套房子，刚好够留学几年费用，剩下2套房子留着自己养老。
他感慨说道，如果当时没有咬咬牙买房，而把钱留在银行，小孩出国留学真是不知道怎么办才好。
讨论一下，你的家庭资产是如何配置的？
欢迎留言探讨，与大家分享家庭财富配置的经验。
延伸阅读：
根据财富品质研究院今年3月14日发布的《要客境外生活方式报告》指出，截至2016年，中国拥有千万富豪超过400万人，亿万富豪15万人，已形成全球最大的高端财富群体。
报告统计数据称，目前中国净资产超过100万元的中产阶级人数超过7000万人，拥有财富总量约为30万亿美元，超越美国和日本，位列世界首位。
据国家统计局数据，2016年年末中国大陆总人口138271万人。
那么，中国亿万富豪只占总人数的万分之一，千万富豪不到总人数千分之三，中产阶级占总人数的百分之五。
值得注意的是，根据近日兴业银行携手波士顿咨询公司（BCG）发布《中国财富传承市场发展报告：超越财富承启未来》称：虽然在普通人看来，千万级资产可以实现财务自由，但富人们的目标显然更高，而且越有钱的人对财务自由的门槛设定的越高。
《报告》称，中国高净值人群认为1.9亿元人民币的资产，才能达到财富自由的门槛，财富自由门槛值与富豪资产成正比，其中，千万级高净值人群认为财富自由门槛为1.6亿元；而亿万级别的高净值人群则认为平均要3.6亿元才是财富自由的门槛。
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