财经365讯，11月16日，将万达192亿资产包收入囊中后，富力对资金的胃口正在变大。富力地产(02777.HK)于11月13日公告称，间接全资附属公司怡略有限公司拟发行2023年到期的5亿美元优先票据，票面利率5.875%。票据发行的估计所得款项净额约为4.906亿美元，集团拟使用所得款项净额为债项再融资及作一般公司用途。
财联社通过对比富力披露的两份新增借款公告发现，10月份富力新增90亿元借款。叠加最新一笔5亿美元的融资，富力在一个多月内，融资额已超120亿元。“在上半年汇率变动亏损约1亿元之后，富力日前又选择发行美元票据，可见其融资需求迫切。”一位资深投行人士对财联社表示。
高负债隐忧
富力披露的数据显示，截至今年10月31日，富力借款余额约为1399.00亿元，较2016年末增加199.03亿元，累计新增借款超过2016年末公司净资产的40%。而截至今年9月30日，富力借款余额约为1309.01亿元，较2016年末增加109.04亿元，累计新增借款超过2016年末公司净资产的20%。也就说，短短一个月，富力新增90亿借款。
“富力被迫不断推高债务规模，与早前收购万达192亿元资产包有关。”上述资深投行人士认为。
今年7月，富力宣布以199.06亿元价格，拿下万达77家酒店资产包。随后的10月份，由于转让标的调整，扣除除外资产代价10.31亿元及增加大连万达中心写字楼代价3.3亿元后，交易代价调整为约192.05亿元。
签署收购协议3月后，据彭博社报道，富力地产正在寻求一笔高达约119亿元的境内担保贷款，融资期限为7年。这笔贷款将用于支付收购万达酒店资产的代价。不过，该消息未得到富力确认，后续富力也未披露类似贷款的信息。
富力地产2017年半年报显示，至6月底公司净负债额由年初的748亿元增至907亿元;净负债率由去年年底的160%增至193%。目前来看，富力融资需求已部分得到满足，但是在满足之后，本就高负债运转的富力，其负债情况将被进一步推升。
“在总负债规模和净权益负债率将双双上升情况下，收购万达酒店资产将使得富力资产负债表进一步承压。”申万宏源在报告中指出。
今年8月30日，富力地产公布了一份公司债券报告，报告显示，彼时富力地产共有9笔国内债，债务规模就达到490亿元。其中，2020至2022年将是富力地产偿债高峰期。于2020年5月至7月3个月内，富力需偿还的债券规模为262亿元。
值得一提的是，按照万达和富力当时达成的协定，万达收到按金后3个月内，须完成转让77家城市酒店的权益，倘若不能在3个月内转让，交易代价将可削减。3个月的最后一日，富力地产支付第一期100亿元，扣去订金20亿元，实付80亿元，尾款将于2018年2月前支付。
据富力地产10月底发布的公告称，公司与万达共同确认已达转让条件的酒店合计65家，公司已向万达支付酒店转让价款166.45亿元。这意味着，在还款期限未到的时候，富力提前多支付了近80亿元的转让款。
“这或许是富力有意回应外界质疑自己资金紧张的举动。”上述资深投行人士告诉财联社。
销售排名大幅下滑