投中研究院最新发布的报告显示,5月各交易板块共计45家中企IPO,环比下降10%,但与去年同期相比增长150%;募资规模224.31亿元人民币,较上月出现回落,环比下降39.62%,同比增长174.43%。
A股38家中企IPO 募资规模回落
根据投中信息旗下金融数据产品CVSource统计显示,5月A股发行较为稳定,发行速度与上月持平,募资规模轻微下降。
按交易板块划分,5月共38家中企于A股上市,与上月持平。上交所IPO数量最多,共20起,深交所紧随其后共18家:其中创业板11家、中小板7家。H股市场发行明显回落,本月仅7家中企IPO:其中创业板5家,主板仅2家。就募资规模而言,上交所以113.46亿元人民币位居各大交易板块IPO募资规模榜首,深交所以63.56亿元位居第二。
A股市场,5月38家中企IPO,同比增长192.31%;募资规模177.02亿元,环比下降14.95%,但与去年同期相比仍增长156.48%。尽管本月募资规模轻微下降,但是整体而言可以视为处于正常波动区间。
H股市场,5月仅7家中企IPO,环比下降36.36%,但同比增长40%;募资规模47.29亿元,较上月下降明显,环比降幅高达70.3%,与去年同期相比却有所增长。尽管5月H股IPO发行出现明显回落,但港股单笔IPO募资金额仍然较为乐观。5月IPO募资规模超过10亿的5企业中有3家均在港交所主板上市,包括5月募资规模最大的一笔IPO中国光大绿色环保(01257.HK).
投中研究院报告指出,5月各交易板块发行数量上可看做是阶段性放缓,整体仍保持了平稳发行速度。募资规模的下降一方面源于上市企业的减少,另一方面源于本月港股市场出现明显回落,且并未出现如上月国泰君安(02611.HK)等募资过百亿的大规模IPO.
制造业发行数量与募资规模均居首位
根据CVSource统计显示,2017年5月各行业IPO情况分布较为均匀。就募资规模而言,制造业以25%位居首位,IT与农林牧渔均以13%并列第二,汽车行业与医疗健康均11%紧随其后。从IPO数量上看,制造业仍然最为活跃,占比33%。其余各个行业分布较为均衡:IT、汽车行业和医疗健康各自占比在12%上下,其余各行业均不超过10%。
就IPO数量而言,各地分布较为均匀。5月浙江地区的IPO发行表现最为活跃,以8起IPO位居各地区中企上市数量榜首,江苏地区以7起紧随其后,上海与中国香港分别以6起IPO分列四五位。就募资金额而言,中国香港以45.51亿元位居各地最高,江苏、上海分别5.93亿元、5.13亿元位居其后。
此外,5月共26家具有VC/PE背景的中企实现上市,与上月相比减少约10%,共105家VC/PE机构基金实现账面退出,合计账面退出回报76.73亿元,较上月减少44.18%,同比增幅达2.81 倍;平均退出回报率为1.32倍,环比下降16.66%,同比下降约36%。
整体而言,以IPO发行价计算,5月VC/PE机构通过IPO实现的账面退出回报规模出现显著回落。报告分析,这主要源于参与IPO退出的企业与机构基金均有所减少,且5月未出现4月份大额金融类IPO.