9月7号上午开盘以来，房地产开发板块延续强势形态，并且加速上涨。其龙头万科A截止到目前为止已经有了9%的涨幅。
板块轮动
近期时段较为敏感，如果A股市场没有出现异样的波动，可能会给非龙头板块表现的机会。此轮上涨以来，还有两个大板块没有表现，房地产与医疗。其中房地产(14.78 +1.37%,诊股)板块受政策影响较大，但这个行业不会消失，刚需与改善性需求都仍然存在，变化在于市场资源在向行业内的优质龙头集中，大型房地产公司将依据资金成本和管理优势而在市场竞争中占据上风，今年港股市场上内房股如碧桂园、融创等已经有较大涨幅，A股市场上的优质房地产股有可能出现补涨行情。
龙头中报业绩表现靓丽
1）销售集中度提升明显，龙头房企领跑全国房企，1-7月Top20房企集中度已接近35%；2）龙头房企截止上半年货源丰富，龙头房企上半年仍处于筑库存阶段，在下半年限价调控力度不减的背景下，仍有充足货源推向市场；3）龙头房企融资成本仍处于低位；4）收入锁定性高，受益于上半年良好的销售表现，龙头房企的可结算资源普遍较为丰富。
政策密集出台
8月份以来，房地产政策再次密集发布，“租购同权”、“共有产权”等话题引来热议，在多管齐下的调控政策约束下，行业整体增速放缓将为大概率事件。房地产行业将进入分化与转型的深水区，各阵营内部差距将逐步拉大，中小房企很难复制大型房企的发展路径，而凭借强大的资金实力和全国性的广泛布局，规模型房企有望长期胜出。近期各大房企纷纷大幅上调年度销售目标。碧桂园销售目标由原计划4000亿大幅上调25%至5000亿；中海由2100亿港元上调10%至2310亿港元；龙湖由1100亿大幅上调36%至1500亿；世茂上调10%至880亿；富力由730亿上调到800亿。在此背景下，有机构看好龙头房企的投资机会。
机构观点
中金公司认为目前A股地产龙头房企销售、回款、拿地、融资等各项经营指标均处于行业内优势地位，且有望受益于一二线城市在11、12月份的销售回暖，另外估值也处于相对低位，导致股价下行压力较少，建议提前布局。
兴业证券(8.60 -0.46%,诊股)认为，行业集中度提升趋势没有改变，龙头地产股目前具有比较好安全边际，由于竞争优势明显集中度快速提升，龙头地产公司都是中国的核心资产、中国好资产。
地产龙头股：
招商蛇口(19.60 +3.98%,诊股)：招商局集团（简称招商局）是国家驻港大型企业集团，经营总部设于香港，业务主要分布于香港、内地、东南亚等极具活力和潜力的新兴市场。截至2012年底，招商局集团拥有总资产3920.83亿元（以下单位，未经注明均为人民币），管理总资产3.59万亿元。2012年，招商局集团保持平稳增长，盈利水平创历史新高，利润总额263.15 亿元，母公司净利润146.22亿元，集团利润总额在各央企中排名列第10位。
万科A：万科企业股份有限公司原系经深圳市人民政府深府办 （1988） 1509号文批准，于1988年11月1日在深圳现代企业有限公司基础上改组设立的股份有限公司。本公司经营范围为:兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业；物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；进出口业务（按深经发审证字第113号外贸企业审定证书规定办理）；房地产开发。控股子公司主营业务包括房地产开发、物业管理、投资咨询等。
保利地产：保利房地产（集团）股份有限公司是中国保利集团控股的大型国有房地产上市公司，国家一级房地产开发资质企业，连续五年荣膺中国房地产行业领导公司品牌，并入选"2008年度中国上市公司优秀管理团队"，2013年荣获上市公司综合实力第二名，风险控制第一名。2013年，保利物业获评中国物业管理行业top200第二名、百强企业首选服务品牌第二名。截止至2014年底，公司总资产突破3600亿元，实现签约金额1366.76亿元。
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