周一两市开盘即大涨，煤炭和钢铁(行情 专区)等资源类品种个股的上涨直接推动了指数，另外银行(行情 专区)、券商以及地产等蓝筹股也表现得很强势。蓝筹的强势表演让市场重新焕发生机。从成交量来看，两市周一的量能都有所放大，沪市量能回到1100亿元上方，这对蓝筹股的突击是比较有利的，短期内市场有望形成冲击60日线的动力。
一。 蓝筹机会来临
从上周开始两市明显出现了“二八”的分化，二线蓝筹在上周率先表现出冲击的动力。创业板(行情 股吧 买卖点)的走势从上周开始比较动荡，高科技创业板个股开始在盘中急速下跌。市场出现的这一系列变化都预示着“二八”转换的开始。上周市场比较担心大盘量能不足，但是从今天的表现来看两市的量能出现了集中的释放。我们判断市场的成交资金主要来自于两个方向，一是创业板置换出的资金，二是新近资金建仓。场外新近资金开始堆量是对市场比较有利的一点。
从外部资金层面来看，保险(行情 专区)基金上半年的仓位只有5%左右，因此保险资金本身有很大的建仓空间。对于这部分资金而言，建仓大盘蓝筹正好是它们的风格，在蓝筹股开始异动之时，它们可以发挥的作用比较大。
近期蓝筹股起舞的根本逻辑在于7月份的PPI数据跌幅收窄以及外贸数据意外上行，经济数据的好转明显更有利于周期性个股，尤其是蓝筹股。创业板在这个过程中受益幅度比较小，炒预期是市场近期比较大的一个特点，这种乐观情绪预计会维持到9月上旬。
不过从宏观层面来看，市场很可能还将面临美联储缩减QE幅度的挑战，因此，我们保守预计市场先以2100点附近波动为主，一旦九月份经济数据再次反弹，还会有更好的中期行情出现。
二。 投资热点分化
我们认为近期无论蓝筹还是创业板都会迎来分化的过程。对于蓝筹板块而言，市场现在炒的是经济数据好转的预期，但是钢铁和煤炭等资源品的实体销售未见好转，因此这些资源类板块暂时只宜作为超跌反弹对待。一旦后期它们超跌反弹的走势走完，还会对大盘形成压力。与此同时，地产、电力(行情 专区)和券商等几个板块中期业绩都体现了比较好的势头，值得继续参与。
就创业板而言，后期下跌的风险主要存在于股价已经涨得较高的高科技类个股，头两批上市的创业板个股很多业绩都有所好转，后期具备补涨机会。