被证监会立案调查或进入司法程序的企业，最有可能触发强制退市条件。
沪深交易所日前发布上市公司重大违法强制退市办法征求意见稿，被市场视为史上最强的退市规则。而有哪些公司可能成为退市新规下的首指强制退市业？投行人士指出，被证监会立案调查或进入司法程序的企业，最有可能触发强制退市条件；此外，被市场质疑、屡教不改的公司也可能入列。《上海证券报》援引投行人士指出，司法判决与证监会行政处罚是判定上市公司是否重大违法的依据，因此，强制退市的高危区集中在被证监会立案调查及因违规进入司法程序的上市公司。
据上证资讯统计，截至3 月12 日，沪深两市共计约有35 家公司处于被证监会立案调查状态，其中沪市公司约10 家。投行人士表示，部分公司的违法违规事项被舆论聚焦，影响比较恶劣，此类公司被强制退市的危险系数更高。如：ST保千里( 600074-CN )、*ST新亿( 600145-CN )、祥源文化( 600576-CN )及凯瑞德( 002072-CN )，它们都被证监会立案调查。交易所表示，新规发布后，如果证监会对这类违规行为作出行政处罚，交易所将根据查明的事实，依法启动退市程序。退市新规强化了沪深交易所实施强制退市的决策主体责任，以前调皮蛋的坏孩子再也不服管教。例如资本玩家鲜言控制*ST慧球( 600556-CN )。退市新规发布后，沪深交易所可能对一些屡教不改、不能遵守游戏规则的公司行使强制退市条款。
另外，通过年终突击增利来保壳的壳公司，也可能是退市新规上路后首批被点名的公司，例如*ST东数( 002248-CN )，该公司在2015、2016年连续2年亏损，2017年前3季亏损1.6亿元( 人民币，下同)，但通过第4季转让子公司股权、部分债务豁免和政府补贴等手法，公司预计2017年度盈利3700多万元，由此化解了暂停上市的危机。对于通过突击交易实现获利的壳公司、僵尸企业，监管部门今后将继续优化财务类退市指标，加大退市执行力度。
投行人士分析，触发退市的情形，除了重大违法，还包括财务性指标、流动性指标、市值性指标等多类，这次退市规则改革先将重大违法行为纳入强制退市范围，后续再优化财务类等退市指标后，将形成更加严格的退市机制。该人士指出，在重组审核收紧、监管层抑制炒壳、资讯披露监管强化的背景下，ST 公司、问题公司的资本运作空间被进一步压缩，未来A 股市场优胜劣汰的效应会更加显著。