中信证券今日发布的的一份研报《稀土永磁：智能驱动，伺服核心》突然走红。
中信证券在研报中指出，”十四五”期间国家重点布局智能制造战略，工业机器人是制造业转型升级的重要抓手，具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁材料是构建工业机器人伺服系统的核心材料。随着机器人行业高速发展，稀土永磁行业有望迎来不亚于新能源车的新增长极，同时人形机器人产业化进程加速或将进一步提升高性能钕铁硼的需求预期。
工业机器人需求广阔 稀土永磁前景光明
中信证券提到，政策鼓励、智能驱动，将促使工业机器人发展进入快车道。
工业机器人是制造业转型升级的重要抓手，其研发、制造、应用已成为衡量国家高端制造业水平的重要标志。近年来，我国已出台多项相关政策促进工业机器人产业健康发展，《“十四五”机器人产业发展规划》提出面向汽车、航空航天、轨道交通、半导体等重点行业，推进焊接机器人、真空(洁净)机器人、物流机器人、协作机器人、移动操作机器人等工业机器人产品的研制及应用，工业机器人有望进入发展快车道。
而高性能钕铁硼是工业机器人伺服系统核心材料。其能够使得核心部件实现体小量轻、快速反应，并具备较强的短时过载能力。
伺服系统是用来精确地跟随或复现某个过程的反馈控制系统。根据OFweek数据，2020年伺服电机、精密减速器和控制器在成本端的占比分别为25%、35%和10%，伺服电机占比排名第二。随着工业机器人行业高速发展，高性能钕铁硼需求有望得到支撑。
中信证券假设当前稀土价格下机器人伺服电机用高性能钕铁硼价格为50万元/吨，乐观预期下2025年全球机器人行业高性能钕铁硼需求量将为6.1万吨，2025年全球机器人领域高性能钕铁硼市场规模为305亿元。
此外，新能源下游市场也是拉动稀土永磁快速发展的引绳。中信证券预计2030年国内、海外新能源汽车将分别拉动6、7.8万吨的高性能钕铁硼需求增量，2030年全球高性能钕铁硼需求量或达36万吨以上，稀土行业下游需求有望维持长期高速发展态势，稀土全产业链或将进入高质量发展的新周期。
截至今日收盘，54只稀土永磁概念股有37只实现上涨，比例达68.52%。其中英洛华（000795）、方邦股份（688020）领涨，涨幅分别为9.96%、9.03%。
16家企业上半年业绩预增 龙头后期更具优势
东方财富数据，截至7月28日，17家稀土永磁公司披露了上半年业绩预告，其中16家企业公告预增。
在稀土永磁行业，我国一直处于绝对龙头地位。
根据弗若斯特沙利文的预测（转引自金力永磁公告），2025年我国和全球的稀土永磁材料产量将分别达到28.4万吨和31.0万吨，我国磁材产量全球第一。
另据美国能源部2022年2月发布的《稀土永磁材料供应链深度评估》报告，中国在采矿、分离、金属冶炼和磁铁合金制造等四个方面均处于领先水平，特别是分离、金属冶炼和磁铁合金制造等三个环节在全球市占率约为90%，其中在磁铁合金制造环节，2020年中国高性能钕铁硼全球市占率为92%，日本、越南分别为7%、1%，美国、德国、斯洛文尼亚和芬兰均不足1%。
在国内竞争上，行业集中度将进一步凝聚在龙头企业。2021 年量增是诸多稀土永磁上市公司业绩增长的关键驱动要素，其增速快于行业也表明行业集中度在不断向头部集中。
东莞证券建议，后期投资重点可放在稀土磁材出口占比在行业内最高，主要发力新能车、工业电机等高景气赛道业务且不断推进研发技术的企业，比如正海磁材（300224）；此外还有原材料供应得到有力保障，以晶界渗透技术为核心能有效控制稀土成本且新能车业务快速发展的金力永磁（300748）；海外业务占比较高，研发投入行业领先且积极发展新能车、消费电子及工业应用的宁波韵升（600366）。
除了上述企业，中金公司还提到了产能成长性强、市场拓展强和卡位优势较显著和磁材吨盈利改善空间大的中科三环（000970）等。
但机构也普遍提醒投资者，要注意稀土价格快速大幅波动，新能源汽车增长不及预期，国内稳增长受到疫情干扰等风险因素。更多股票资讯，关注财经365！