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基金排名战进入“最后一公里”的较量

2018-12-03 16:47  来源:上海证券报 本篇文章有字,看完大约需要 分钟的时间

来源:上海证券报

       原文标题:基金“重头戏”拉开序幕 年终排名迎来决战时刻


       随着年度收官月大幕的徐徐拉开,偏股基金2018年排名战也进入了“最后一公里”的较量。对于基金公司而言,旗下权益类基金跻身年度排名前列,不仅是公司投研实力的重要体现,也关系着下一年度能否进入银行、券商等机构的产品池、白名单。因此,历年的偏股基金排名争夺战往往会成为A股市场年末最具看点的“重头戏”。

  最新数据显示,经过11月行情的“搅局”,此前以“不变应万变”而确立明显优势的佛系基金正被逐步赶超,一大批高仓位基金借助市场反弹净值大增,虎视眈眈前三甲宝座。加上年末市场风格走向摇摆不定,偏股型基金的最终座次排位仍然悬念重重。前十月战绩“佛者为王”在今年前十个月低迷的市场环境中,主动偏股基金比拼的不是谁“挣得多”,而是谁“亏得少”。

  据统计,截至10月31日,28个申万一级行业指数无一取得正收益,跌幅最大的申万综合指数达到-43%。在这种情况下,仍能取得正回报的偏股型基金无疑具有突出的防御能力。从前十月排名靠前的基金来看,基金经理大多采取了低仓位、低换手率的“佛系”投资策略。

  剔除因大额赎回费计入基金资产而推高净值的基金,中邮尊享一年定期开放灵活配置混合发起式基金以12.97%的净值涨幅排名首位。季报数据显示,今年一季度末,基金权益仓位还高达92.32%,到了二季度末,基金经理将仓位骤减至35.19%,三季度虽然提升了10个点左右,但总体仍处于偏低水平。在降低股票仓位的同时,基金积极持有“买入返售证券”,截至三季度末,这一资产比例高达37.43%,此外,其还持有14.37%的银行存款。

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