重仓独角兽概念股基金表现分化
在独角兽概念火热的同时,很多基金因为重仓了独角兽概念股或将得到高额收益。例如上投摩根核心股票在2017年四季度重仓了欧菲科技,欧菲科技为小米生产摄像头。该基金在去年四季度末持有欧菲科技371.26万股。欧菲科技从2月9日到3月8日股价上涨了5.05元,由此计算,上投摩根核心成长最近一个月在欧菲科技上浮盈1847.86万元。其基金净值也因此出现大幅攀升,2月9日单位净值为1.9080,到3月8日净值增长到2.0940,涨幅比例为9.75%。
更值得关注的是,截至去年年末,上投摩根旗下不只一只基金重仓了欧菲科技,还有22只基金重仓了欧菲科技。《红周刊》记者统计,这23只基金共持有欧菲科技流通股的4.6%,约为26.57亿股。计算下来,上投摩根最近一个月在欧菲科技上获得的收益就高达6.17亿元。
细究其中原因,这或许和上投摩根在研究层面上的指导密不可分。投摩根旗下的大盘蓝筹股票去年四季度的十大重仓股中,持有9只消费、银行等大龙头,唯独欧菲科技是创业板股票。由此可见,上投摩根研究层面就高度看好欧菲科技的价值,或许是本轮机会中获益的主要原因。
上海证券基金评价研究中心总经理刘亦千向《红周刊》记者表示:“独角兽成长也需要时间,基金能够投中独角兽概念股,更多的是早期的深入研究和布局,而不是碰巧。只不过有的公司和预期一样,获得成长,有的公司没有达到预期目标而已。”
没有达到目标的基金就有诺安高端制造。诺安高端制造在2017年年末配置了和蚂蚁金服有关的恒生电子(600570,股吧)和与小米概念有关的美的集团,但是净值却从2月2日的0.9490下降到3月8日的0.9260。
细究其中原因,这或许和基金经理选股能力欠佳有关。基金经理史高飞在2017年年末增加了27.95%的制造业,达到60.08%;增加了8.19%的信息传输企业,达到19.72%,但这两个板块在今年以来都出现了下滑。另外,史高飞配置的十大重仓股多为二线蓝筹或创蓝筹,例如中科曙光(603019,股吧)、国电南瑞(600406,股吧)、恒生电子、舍得酒业等。这些创蓝筹或二线蓝筹在今年以来走势困顿,重仓股中有7只今年以来股价下跌,其中3只跌幅超过10%,分别是通威股份(600438,股吧)下跌16.18%、舍得酒业下跌13.78%、四维图新(002405,股吧)下跌10.19%。
史高飞在去年四季报中提到:“对可持续增长的担忧将继续是压制市场的长期关键因素,对这种担忧的结构性缓解政策造就了市场结构性的机会。”他没有明确表示2018年有什么样的结构性机会,但是从业绩来看,他对市场的判断出现了误判。