04 股权私募爆发 私募总规模逼近11万亿
今年私募基金总规模实现跨越式增长。8月份，私募基金实缴规模首次突破10万亿元大关。截至11月底，已登记私募基金管理人2.18万家，已备案私募基金6.46万只，管理基金规模10.9万亿元，比去年底增长约38%。
私募基金规模的扩张，股权、创业投资基金贡献了主要力量，截至11月底，，股权、创业投资基金规模增长2.24万亿元，达到6.93万亿元，占私募总规模的64%。与此形成鲜明对比的是，私募证券投资基金规模今年缩水4861亿元，最新规模仅为2.28万亿元。
数据显示，截至11月底，管理规模在100亿及以上的私募有185家，比去年增加52家，创历史新高。百亿证券私募包括淡水泉投资、星石投资、景林资产、重阳投资、高毅资产等，百亿股权私募包括鼎晖股权投资、君联资本、歌斐资产、红杉资本、弘毅投资等，百亿私募已经成为业内标杆。
私募基金蓬勃发展，但股权创投私募和证券私募规模的“一升一降”值得关注。近几年来，二级市场经历牛熊转换，一些高净值客户赎回股票产品，涌入一级市场。同时，多层次资本市场建设和IPO常态化，为股权创投基金发展提供了有力支持。而且，中国经济处于转型升级期，国家倡导“双创”，加大基建等投入，推动相关领域股权、创业投资出现热潮。
05 陈继武、莫泰山等重返公募
继2016年鹏扬基金“私转公”之后，凯石、博道两家大型私募“私转公”也在今年获证监会批复。2017年3月3日，凯石基金拿到批文，成为第二家“私募系”公募基金，同时也是第一家全部由自然人持股的公募基金。凯石基金董事长陈继武在公募工作10年后，于2009年“奔私”成立上海凯石资产公司。2015年9月，凯石申请成立公募基金，18个月后陈继武携凯石基金回归公募。
重回公募行业的还有博道“掌门人”莫泰山。2016年5月，博道投资递交材料申请设立公募基金，其后证监会调整了基金公司设立审批程序。2017年6月2日，博道基金获证监会批复，博道基金也是新审批程序下获批设立的首家公募基金管理公司。
莫泰山曾经作为总经理带领交银施罗德基金公司进入2009年基金公司规模前十，2010年离开公募，2013年创立上海博道投资，2017年获批重返公募。
在私募积极进军公募行业的同时，也有私募选择坚守。2017年4月，大型私募重阳投资主动撤回了公募牌照申请，决定暂不开展公募基金管理业务。重阳投资表示，经过反复讨论研究，公司认为现阶段专注于当前的业务，发挥自己的强项，有利于更好地服务客户。
证监会官网显示，今年共有6家公募基金获得证监会批复，百亿私募朱雀投资、“公奔私”王国卫发起的富汇基金等在排队申请设立公募。
06 私募不得多类兼营业务
今年以来，各地证监局对328家私募机构开展专项检查，包括平安财富、昆吾九鼎投资、倚天投资等知名机构在内的83家私募被采取行政监管措施。12月8日，证监会公布专项执法行动第四批10起案件，私募基金领域违法违规呈多发态势，备案信息失真、违规募集资金、挪用基金财产等问题突出，甚至滋生出操纵市场、利益输送、利用未公开信息交易等违法行为，扰乱市场秩序，损害投资者合法权益。
同时，今年基金业协会继续完善私募自律监管体系，3月底，协会发布《私募基金登记备案相关问题解答（十三）》，明确私募机构不得“多类兼营”；11月初，协会发布《问答（十四）》，明确私募申请机构不予登记的6种情形，包括违反资金募集相关规定，与律师串谋提供虚假登记信息等；近期，协会公示了首批不予办理登记的申请机构名单及所涉律所、律师情况；12月底，协会发布了《私募基金管理人登记须知》，明确重点事项规范性标准，要求私募管理人在完成登记后10个工作日内和当地证监局取得联系。
私募领域问题频发，监管针对性地加强了事中事后监管，加大检查执法力度，有利于净化行业环境。同时，从备案登记、内部控制、信息披露、资金募集、外包服务等多个方面入手，对私募基金各业务环节作出详细规定，为促进私募基金行业进一步发展营造了良好的环境。
07 外资私募加速布局中国市场
中国金融业进一步开放，外资私募加速布局中国市场。今年1月，富达利泰投资获批成为首家完成私募基金管理人备案的外商独资企业（WOFE）；其后，瑞银资管、富敦投资、英仕曼投资、惠理投资、景顺纵横投资和路博迈投资等公司陆续完成登记。全球资管规模前十的机构中已有7家完成私募基金管理人备案，正式进军中国市场。
按照协会规定，这些外资私募将会在6个月内备案首只产品，目前，富达利泰、瑞银资管、英仕曼已发行首只私募基金。已发及正在筹备的产品包括股票、债券等不同策略。在投资风格上偏向于基本面价值投资。与此同时，外资私募机构纷纷招兵买马，搭建中国市场团队。
在进行私募备案的同时，越来越多外资机构设立外商独资企业，拓展中国市场相关的业务。据统计，全球资产管理规模排名前50的机构中，已有超过半数在国内设立了外商独资企业。
业内人士表示，中国资产管理行业有巨大的发展空间，财富效应也较为明显。随着国内政策的逐步开放，外资机构将进入中国市场作为重要策略布局，而他们的入驻也将进一步促进国内资管行业的发展。
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