在子公司、分支机构和关联方方面，《须知》新增同业竞争要求，严禁通过股权构架设计规避关联方，强化同一实际控制人下多家管理人连带责任。另外，《须知》也明确重大事项变更期限为6个月、整改次数为5次，重申登记机构发生实质变化视同新机构审核，强调强制离职后私募基金管理人职责。值得注意的是，为提升自律管理效能，《须知》引入中止办理流程，共包含11项情形，包括与知名机构重名或名称相近、办公场所不稳定、或有负债风险较高、无实际展业需求、偏离投资主业风险等明显内控不足、展业能力不充分的情形。申请机构符合其中两项及以上，协会将中止办理其私募管理人登记申请6个月，要求其整改后再申请。
此外，《须知》针对申请机构或者其主要出资人曾经从事过P2P、融资租赁、民间借贷等与私募基金属性相冲突业务，为防止此类业务风险外溢至私募行业，保护投资者利益，协会在已发布《私募基金登记备案相关问题解答(十四)》规定的六种不予登记情形基础上，增加了不予登记的情形。
针对私募登记五大问题
提升私募行业准入门槛
记者了解到，协会此次更新《须知》，主要针对近段时间私募管理人登记出现的问题及潜在风险。一是部分机构为夸大自身资本实力，在进行工商登记时，超出出资人的出资能力，虚假出资，或者在机构成立后抽逃资本；二是股权代持行为，以他人名义履行股东权利义务，导致无法对机构的实际控制人及最终责任人进行追溯，规避重大关联交易的披露；三是部分机构股权架构复杂，存在交叉持股、多层嵌套等情形，股权架构不稳定，增加了资金运转层次和融资成本，部分申请机构甚至存在资管产品出资设立私募基金管理人情形；四是关联方从事P2P等与私募基金业务相冲突业务，未有业务主管部门批复，无法对其关联交易进行有效管理，风险外溢；五是同一实际控制人登记多家同类私募基金管理人，集团内机构存在同质化竞业冲突问题，不合理扩张，有些机构甚至为了“囤壳”而设立。