金融科技是一个全球性的概念,这个词来源于英文单词FinTech,是金融(Finance)与科技(Technology)两个单词的组合,体现了科技与金融之间的关系。
一方面,科技对金融有巨大的促进作用;另一方面,在解决金融问题的过程中,金融也反过来推动了科技的创新和发展。从另一个角度来看,科技与金融紧密融合,孕育出了新的金融物种。
科技推动金融创新
回顾过去几十年里中国金融的发展历程,两个因素是影响中国金融发展的基本力量:一是20世纪八九十年代的市场化改革,对中国金融体系起到巨大的变革作用;二是科技,并且科技的作用正日渐加强,科技是持续推动当代金融变革的基本力量。
信息技术与金融有着相同的基因——数字。信息技术的创新发展毫无疑问要通过数据,而将金融货币和价值抽象掉后,其实也是数字。正因为两者的共同基因,科技对金融的作用也就不同于其他产业。金融科技是金融与科技结合孕育出的新物种。从历史的角度来看,金融业的科技进化是有序的发展进程,是金融与科技结合的逻辑结果,体现金融发展的历史必然。因此,金融科技就是科技与金融融为一体,通过技术创新,持续推动金融效益提升的产业形态。科技对金融的影响在于持续地提升金融的效率。
具体来说,科技对金融的驱动作用体现为两方面:一是金融科技,即创新金融技术,解构金融业务流程,将业务流程的重要节点独立为专业模块,提供精细化分工基础上的专业外包服务。这个业务流程涉及商业银行、基金公司、保险公司等。二是科技金融,即通过打造基于新技术系统的金融业务模式,构建新金融业务平台,如互联网金融、区块链金融、供应链金融等。
重点在效率和便利
从当代金融的发展历程来看,20世纪80年代以来,科技对金融的持续作用,推动金融业务体系经历了两次大规模系统性迁移和三大变革。
这两次系统性的迁移,对金融体系和商业银行而言,都是巨大的系统性工程,持续时间长,贯穿几十年。尤其是第一次迁移,即金融业务由人工业务处理向计算机自动化业务处理系统的迁移,改变了过去几百年来人工业务处理的方式。这种脱胎换骨的改变是历史性的、史诗般的。
信息技术作为高速计算运行和快捷通信的工具或手段,通过计算机主机系统基础设施建设和终端网络的广泛布局,对金融机构的前中后台和组织体系的纵向与横向之间予以连接,实现传统业务处理向现代信息系统的自动化业务处理系统迁移,这次迁移被称之为金融电子化历程。如今金融电子化这一历史性的工程已经完成,具体可将它分为几个推进的阶段。
第一个阶段是单个网点或小区域里的银行行内进行联网和数据集中。第二个阶段是金融机构区域内跨行的互联互通,包括机构业务、企业业务和个人业务。最早通过两个中心建设:结算中心和银行卡中心。第三个阶段是跨行跨地区的互联互通。通过筹建大小额支付系统、清算总中心、超级网银、银联等巨大的工程,实现机构逐步地接入。第四个阶段是走出金融系统,与商户、机构、个人和自助机具的互联互通,实现了金融体系和整个社会甚至全球的联通。
第二次迁移是以物理网点为主体的线下服务系统向移动互联网服务系统的迁移。这次迁移将交易方式由线下转变为线上,意义重大,具体体现为在网上开展移动金融、网络借贷、金融业务产品化、网上理财、一站式综合金融服务等互联网金融服务。同时,这次迁移使得我们实现了可以“随时随地随身”进行金融业务处理。
金融或将被重新定义
两次迁移,第一次重点在效率,第二次重点在便利。这两次迁移使银行体系、金融体系发生了翻天覆地的变化。从另一个角度来理解,它实现了三大变革。
第一是工具的变革。由于人工业务处理向计算机自动化业务系统迁移,科技作为工具或手段,推动了传统金融体系的效率变革,即经营成本的下降和营运效率的提升。具体来说,计算机代替手工计算,数据储存替代纸质账簿,极大提升了金融业务的数据计算、存储与传输效率。此外,机构内部、总分之间实现系统的连接,实现总分机构金融业务的一体化运营。同时,实现金融业务跨时空、实时操作完成。可以说,以上几方面非常明显地体现出科技对于金融效率的作用。
第二是模式的变革。由于业务从线下向线上迁移,科技在金融领域的角色发生转变,科技对金融逐步反客为主,由效率工具的被动角色转变为驱动变革的基本力量,由技术支持上升为技术引领,驱动金融业务模式变革。科技构建的互联网商务平台,模糊了金融边界,提供了跨界服务的可能性,即商融一体化和金融相互跨界成为趋势;另外,互联网金融的兴起,开拓了金融产品创新空间。移动支付、网上理财、余额宝、贷款宝、量化投资、大数据风控、智能投顾、网络众筹、网络保险等,蔚成规模。
第三是全方位的变革。科技与金融全面、深度融合,主导金融的发展方向,驱动金融发生更深刻的全方位变革。科技开始解构金融,重塑金融业。将一项金融业务的业务流程中不同的节点进行解构,解构之后,把每个节点进行专业化,由外部的商业机构、科技企业提供专业化服务。传统的金融机构正在发生巨大的变化,从金融科技的角度而言,这可能是刚刚开始。
紧随互联网金融之后,大数据金融、智能金融、区块链金融也随之孕育诞生,必将逐步成长为金融服务的重要角色。这个过程当中,金融业务的产品化、证券化、交易化、平台化逐步成为新的业务方式。
商融一体化不断扩展深化。电子商务的平台一旦有了支付功能,金融业务就可以延伸。金融、电商与实体经济融为一体,场景化金融日益丰富多样,产品化、证券化成为一种趋势。
此外,网络金融创造了金融服务需求与供给的直接对接,金融脱媒就成为未来趋势,传统金融机构在逐渐调整中介角色定位。花旗银行研究报告预计:2015~2025年,商业银行体系的雇员将减少30%;银行业务逐步转型,将更多转向咨询业务和顾问业务,零售银行业务利润将被FinTech公司侵蚀。
金融业的未来
过去几十年里金融业发生了巨大的变化,通过两次迁移,不仅业务方式改变,更重要的是金融本身也在发生了巨大的变化。
第一,金融或许将被重新定义。因为传统业务流程被解构,流程中的各节点由科技企业进行操作,形成新的金融物种。
第二,科技将把金融业提升到一个新的境界。央行领导提出:央行将构建以分布式系统为核心的央行科技平台,以数字货币探索为龙头的央行创新平台。同样,工商银行、招商银行等传统商业银行明确提出转型科技银行。
第三,打造金融科技中心将提升为不亚于建设金融中心的战略高度。上海作为国家战略提出来打造国际金融中心,随着金融科技的发展,政府应加紧把金融科技中心作为自己的战略,这应是一个新的机遇。
第四,金融科技企业构建新的金融生态。金融内部的业务流程转变为外部的金融生态。原来在传统金融机构内部的业务分类拆分出独立的业态,如第三方支付、网络借贷、P2P、网上理财、个人金融服务等。原来在机构内部的业务流程被拆解为独立的专业模块,成为外部专业服务生态,如身份认证、平台交易、智能投顾、大数据信贷风控、贷后管理及催收、IT运营服务等。
20世纪80年代以来,中国金融经历了科技驱动的变革历程,当前这一变革历程仍在快速推进中。互联网金融、金融科技、大数据金融、人工智能金融、区块链金融等,都应当是未来金融创新发展的方向。金融是本,科技是推动金融创新的基本力量。（原标题：万建华:科技成为金融创新基本力量）